Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия Соузгинского мясокомбината

Курсовая работа

Платежеспособность и ликвидность предприятия, ее сущность и значение

. Также проанализирую платежеспособность организации и проведу диагностику риска банкротства, т. е. дам подробнее организационно-экономическую характеристику деятельности предприятия, охарактеризую бухгалтерский баланс, его построение и значение, значение и задачи анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия, материалы, используемые при анализе. Также, проанализирую показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, рассмотрю методику диагностики риска банкротства предприятия. А затем, намечу пути повышения платежеспособности и финансового оздоровления предприятия.

1 Платежеспособность и ликвидности предприятия, её сущность и значение

Предприятию, которое планирует выход на рынок, следует иметь информацию о различных возможных способах деятельности с их выгодами и потерями с тем, чтобы удовлетворение потребностей было бы по возможности лучшим.

Основной единицей коммерческой деятельности, в недрах которой рождается товар, является коммерческая организация, или предприятие. Его задачапроизводство товара в противоположность потреблению.

Экономической целью отдельно взятого предприятия является получение прибыли. Таким образом, под предприятием понимается организация коммерческого дела с целью выпуска продукции (оказания услуг) и получения прибыли.

Финансы —

На уровне предприятий (коммерческих организаций) финансовые отношения охватывают:

  • отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, оказанию услуг и др.;
  • отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупкё и продаже валюты и другие операции;
  • отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
  • отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
  • отношения с инвестиционными институтами (фонды, компании) по размещению инвестиций, приватизации и др.;
  • отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
  • отношения с персоналом предприятия по выплате заработной платы, дивидендов и пр.;
  • отношения с акционерами (не членами трудового коллектива);
  • отношения с налоговой службой по уплате налогов и других платежей;
  • отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

15 стр., 7234 слов

Банкротство как инструмент реформирования предприятий: обзор ...

... свою платежеспособность, и в конечном итоге достичь полезного для общества эффекта: оздоровить неэффективно работающее предприятие и хотя бы частично решить проблему неплатежей. Однако, как показывает практика, проводившиеся процедуры банкротства ...

Общим элементом финансовых отношений является также то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операции, инициированных самим предприятием или другим участником экономического процесса. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состояние финансов предприятия определяется, прежде всего, состоянием его производственно-хозяйственных характеристик (факторов).

Финансовое состояние предприятия

платежеспособность

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объёме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчете, различают краткосрочную и долгосрочную платёжеспособность.

Платежеспособность предприятия

При оценке платежеспособности, прежде всего, важно уяснить, в какой мере все оборотные активы предприятия перекрывают имеющуюся задолженность (общий коэффициент покрытия); в какой степени эту задолженность сложно покрыть без привлечения материальных оборотных средств, т. е. за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах (промежуточный коэффициент покрытия) и, наконец, какую часть краткосрочной задолженности реально погасить самой мобильной суммой активов — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (коэффициент абсолютной ликвидности).

Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

  • Величина собственного оборотного капитала;
  • Соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности — определяющие квоту оборотных средств, т. е. оптимальный размер оборотных средств);
  • Соотношение заемного и собственного капитала;
  • Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
  • Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;
  • Коэффициент платежной готовности (платежеспособности) и др.

Собственные

Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств или следующим образом:

Ес = IVП — IA ,

где Ес — собственный оборотный капитал;

  • IVП — итог раздела IV пассива баланса;
  • IA — итог раздела I актива баланса.

Квота оборотных средств, Оценка долгосрочной платежеспособности

dдз = Кдз / Кс где dдз — коэффициент долгосрочной платежеспособности;

  • Кдз — заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы);
  • Кс — собственный капитал.

Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия считается заемным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия в перспективе целиком зависит от результатов текущей деятельности.

13 стр., 6205 слов

Учет административных расходов предприятия на материалах ЗАО ...

... Изучить организации и ведения учета административных расходов на исследуемом предприятии; изучить учет операций по возникновению расходов; Осветить вопросы внутрихозяйственного контроля административных расходов; Выполнить работу с применением автоматизации учета и контроля административных расходов в условиях функционирования ...

ликвидностью

Ликвидность баланса, Ликвидность предприятия

ликвидность предприятия

На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, а также организация и состояние оборотных активов и источников их формирования.

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделе актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и в конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса-нетто.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

  • Наличие у него достаточного количества денежных средств и резервов;
  • Возможности получить дополнительные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.

В то же время финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от того, чему на каждом конкретном этапе своего развитий предприятие отдает предпочтение — ликвидности или рентабельности. Совершенно очевидно, что нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, снижения ликвидности, и наоборот, повышение ликвидности пропорционально рентабельности.

платежеспособности

2 Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятий

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия

ООО «СМК» — общество с ограниченной ответственностью, зарегистрировано в г. Горно-Алтайске, ИНН 411 112 800, КПП 41 101 001, ОГРН

Юридический адрес: г. Горно-Алтайск, ул. Ленина, 220; почтовый адрес: Майминский район, с. Соузга, ул. Центральная, 19.

Основной деятельностью предприятия является реализация продуктов из мяса и птицы, в том числе колбасных изделий, полуфабрикатов, мяса и субпродуктов.

Уставный капитал составляет 10 000 рублей. Основной деятельностью ООО «СМК» является промышленный забой скота, производство мясных продуктов: мяса, мясных полуфабрикатов, колбасных изделий.

Общество с ограниченной ответственностью является разновидностью объединения капиталов, не требующих личного участия своих членов в делах общества. Характерными признаками этой коммерческой организации являются, деление ее уставного капитала на доли участников и отсутствие ответственности последних по долгам общества. Имущество общества, включая уставной капитал, принадлежит на праве собственности ему самому как юридическому лицу и не образует объекта долевой собственности участников. Поскольку вклады участников становятся собственностью общества, нельзя сказать, что его участники отвечают по долгам общества в пределах внесенных ими вкладов. В действительности они вообще не отвечают по долгам общества, а несут лишь риск убытков (утраты вкладов).

Даже те из участников, кто не внес свой вклад полностью, отвечают по обязательствам общества лишь той частью своего личного имущества, которая соответствует стоимости неоплаченной части вклада (п. 1 ст. 87 ГК).

Ранее действовавшим законодательством (ст. 11 Закона о предприятиях) общества с ограниченной ответственностью, как известно, именовались товариществами и отождествлялись с акционерными обществами закрытого типа. В настоящее время это абсурдное, по сути, положение не действует. Сказанное, однако, не означает необходимости скорейшего внесения изменений в учредительные документы таких коммерческих организаций. Эти документы продолжают действовать в части, не противоречащей правилам нового ГК. Их перерегистрация потребуется после принятия специального закона об обществах с ограниченной ответственностью, который и должен прямо предусмотреть сроки и порядок такой перерегистрации (п. 3 ст. 87 ГК, п. 4 ст. 6 Вводного закона).

Общество с ограниченной ответственностью является наиболее типичной формой «компании одного лица» и в развитых зарубежных правопорядках. Поэтому п. 1 ст. 87 ГК прямо допускает такую возможность, что расходится с чисто грамматическим пониманием «общества», но вполне соответствует юридическому существу дела. ГК исключает только возможность единоличного участия в обществе с ограниченной ответственностью другой компании «одного лица».

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне — то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Целью работы является анализ финансового состояния предприятия и анализ реализации продукции ООО «СМК».

В процессе производственной практики мною была использована информация о финансовом положении ООО «СМК», в частности его доходности и финансовой устойчивости.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

В подчинении главного бухгалтера имеются:

  • Бухгалтер по заработной плате
  • Бухгалтер по налоговому учету
  • Бухгалтер материальной группы
  • Кассир
  • Операторы В подчинении начальника отдела сбыта имеются:
  • Менеджер по реализации колбасных изделий и полуфабрикатов
  • Менеджер по реализации субпродуктов
  • Менеджер по розничной торговле
  • Начальник склада готовой продукции
  • Маркетолог
  • Операторы Экономист структуры подчинения не имеет.

Перечень руководителей аппарата управления

ООО «СМК»

Директор — Иванов Владимир Валерьевич Главный бухгалтер — Мальцева Анна Алексеевна Начальник отдела сбыта — Чернов Ренат Конганбаевич Были поставлены следующие задачи и разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СМК»:

Произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ООО «СМК» за весь 2007 и сравнительный анализ финансового состояния поквартально.

Произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СМК», по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий и дать оценку этой методике.

Проанализировать эффект финансового и производственного рычага в ООО «СМК», и дать рекомендации по ведению кредитной политики на предприятии.

Проанализировать уровень автоматизации бухгалтерского учета и анализа ООО «СМК», и дать рекомендации по ведению финансового анализа на предприятии.

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому, необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение основных и оборотных производственных фондов.

Предприятия входят в Холдинг «Российские мясопродукты», который включает еще ряд предприятий, находящихся на территории Российской Федерации:

№ п/п

Наименование предприятия

ООО «Сибирская продовольственная компания»

ЗАО «КВЭСТО»

ООО «От души»

ООО «РМП ФТ Кемерово»

ООО «БИР-ХолдингС»

ООО «Алтайская продовольственная компания»

ООО «Торговый дом-АПК»

ООО ТД «РМП-Томск»

ООО ТД «Российские мясопродукты — Иркутск»

ОАО «Черепановский Мясокомбинат»

ООО «Мясотрейдинг»

ООО «БардПромКомп»

ООО Торговый дом «Алтай» г. Барнаул

ООО «Красноярская продовольственная компания»

ООО «Рубекон»

ООО «СибДСО»

ОАО «Красноозерский мясокомбинат»

ЗАО «Правовые технологии»

ООО «РМП-Консалтинг»

ООО «РМП-Лизинг»

ООО «РМП-Сервис»

ООО «РМП-Недвижимость»

ООО «Регион»

Организационно-правовая форма предприятия — общество с ограниченной ответственностью, форма собственности предприятия — частная.

2.2 Бухгалтерский баланс, его построение и значение

бухгалтерский баланс.

Термин «баланс» французского происхождения: буквально «balanc» переводится кик весы, то есть равновесие.

Он является основной формой бухгалтерской отчетности. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из Главной книги.

При журнально-ордерной форме учета обороты по кредиту каждого счета записывают в Главную книгу только из журналов-ордеров. Обороты по дебету отдельных счетов собирают в Главной книге из нескольких журналов-ордеров в разрезе корреспондирующих счетов.

При мемориально-ордерной форме учета запись на счетах Главной книги производят непосредственно по данным мемориальных ордеров.

В организациях, применяющих машинно-ориентированные формы учета, Главная книга создается с использованием вычислительной техники на основе машинограмм, магнитных лент, дисков, дискеток и иных машинных носителей.

На малых предприятиях, применяющих упрощенную форму учета, баланс составляют по данным Книги учета хозяйственных операций.

Следует отметить , что некоторые балансовые статьи заполняют непосредственно по остаткам соответствующих счетов («Касса», «Расчетный счет» и др.).

Значительная часть балансовых статей отражает сгруппированные данные нескольких синтетических счетов. Например, по статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» отражается сальдо по счетам 10, 15 и 16; по статье «Затраты в незавершенном производстве» — сальдо счетов 20, 21, 23, 29 и т. п.

Минфина РФ

Согласно международным стандартам в активе баланса показываются экономические ресурсы, принадлежащие предприятию. Они рассматриваются как потенциальные доходы предприятия, которые оно может получить в будущем вследствие их использования. В пассиве баланса содержится информация об источниках формирования средств предприятия, т. е. о капитале (equities), который делится на два основных типа: собственный капитал (owner’s equity) и привлеченный капитал , или кредиторская задолженность (creditors’equity),

Собственный капитал (owner’s equity) представляет собой остаточный интерес инвесторов (собственников) в активах предприятия после вычитания пассивов. Инвесторы (собственники) в отличие от кредиторов обладают лишь правом остаточного иска, т. е. объектом их исков могут быть все средства, остающиеся после платежей по обязательствам предприятия.

Из вышеизложенного следует, что все активы предприятия могут быть востребованы либо кредиторами, либо его владельцами. А поскольку общая сумма всех претензий не может превышать востребованных активов, то из этого вытекает равенство актива и пассива, которое в бухгалтерском учете называется балансовым уравнением (accounting equation).

Это уравнение может быть представлено в следующем виде:

Активы = Пассивы + Капитал или Средства = Обязательства + Капитал

Статьи актива баланса

Характерной особенностью действующей структуры актива баланса является расположение его разделов и статей в каждом разделе в строго определенном последовательности — в зависимости от степени их ликвидности. В начале идут наименее ликвидные разделы и статьи баланса ( основные средства, нематериальные активы, долгосро чные финансовые вложения и др.), а затем следуют более ликвидные, по мере нарастания уровня их ликвидности (производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовая продукция, товары и др.).

Заключительные статьи актива показывают наиболее ликвидные оборотные средства (денежные средства в кассе , на расчетном счете , краткосрочные финансовые вложения и прочие денежные средства ) [https:// , 29].

Статьи пассива баланса

Статьи первою раздела характеризуют собственный капитал (уставной капитал., добавочный капитал. резервный капитал, нераспределенную прибыль и другие).

Статьи второю раздела пассива характеризуют заемный капитал . Сначала показываются долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы ), затем краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты, займы. кредиторская задолженность ).

Правила оценки статей баланса

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности основные средства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тару, запасные части и другие материальные ресурсы — по фактической себестоимости; готовую и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета 40 «Выпуск продукции, работ, услуг» — по полной или неполной фактической производственной себестоимости и по полной или неполной нормативной (плановой) себестоимости продукции.

Товары в организациях , занятых торговой деятельностью, отражаются в балансе по стоимости их приобретения.

Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться в балансе по нормативной (плановой) производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

При единичном производстве продукции незавершенное производство отражают по фактическим производственным затратам Материальные ценности , на которые цена в течение года снизилась либо которые морально устарели и частично потеряли свое первоначальное качество, отражают в бухгалтерском балансе на конец отчетного года по цене возможной реализации, когда они ниже первоначальной стоимости приобретения, с отнесением разницы в ценах на финансовые результаты хозяйственной деятельности.

Остатки средств организации по валютным счетам, другие денежные средства (включая денежные документы), ценные бумаги, дебиторскую и кредиторскую задолженность в иностранных валютах отражают в отчетности в валюте, действующей на территории Российской Федерации, в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на последнее число отчетного периода.

Расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При разногласиях заинтересованная сторона обязана в установленные сроки передать необходимые материалы на рассмотрение органам, уполномоченным разрешать соответствующие споры.

Дебиторскую задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания , списывают по решению руководителя предприятия за счет резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации и увеличение расходов у некоммерческой организации.

Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности не является аннулированием задолженности. Она отражается за балансом в течение 5 лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания с должника в случае изменения его имущественного положения.

Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности , списывают на финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации.

Отражаемые в отчетности суммы по расчетам с финансовыми, налоговыми органами , учреждениями банков должны быть согласованы с ними и тождественны. Оставление на балансе не отрегулированных сумм по этим расчетам не допускается.

Штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда, арбитража об их взыскании, относят на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшение расходов) у некоммерческой организации и до их получения или уплаты отражают в отчетности получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов.

В случае продажи и прочего выбытия имущества организации (основных средств, производственных запасов, ценных бумаг и др.) убыток или доход по этим операциям относят на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение расходов (доходов) у некоммерческой организации.

Не возмещенные потери от стихийных бедствий списывают по решению руководителя организации на финансовые результаты отчетного года организации (в дебет счета 99 «Прибыли и убытки»).

Рассматривая

Оборотных активов у предприятия на начало 87 747 т.р., на конец 69 016, а именно запасов на начало 5659 т.р., на конец 6055 т.р., это такие как сырьё, материалы и другие аналогичные ценности.

Дебиторская задолженность , по которой ожидается платежи в течении 12 месяцев, составила на начало 81 892, на конец 51 992, в том числе по покупателям и заказчикам 81 669 и 38 214.

Денежные средства предприятия составляют на начало 196 и на конец 69 р. Также у предприятия появились краткосрочные финансовые вложения на 10 900 т.р.

Рассматривая баланс по Пассиву видно, что уставной капитал предприятия 10 т.р., это считается отрицательно, так как для предприятия такой отросли это очень мало.

Также у предприятия в начале года нераспределённая прибыль составила 282 т.р., а в конце отсчета появился непокрытый убыток на 1839 т.р. Предприятие не имеет долгосрочных обязательств , однако краткосрочных на начало года 87 539 т.р., на конец 70 939 т.р., а именно:

— краткосрочная задолженность, перед поставщиками и подрядчиками на начало 86 769 и на конец от. 70 333.

— перед персоналом предприятия на начало 174 и на конец года 178.

— перед внебюджетными государственными фондами на начало года 46, на конец года 80 т.р.

— задолженность по налогам и сборам 257 т.р.

— перед прочими кредиторами 81 т.р.

2.3 Значение и задачи анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия, материалы, используемые при анализе

Финансовое состояние предприятия (ФСП) —

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

  • в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
  • г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
  • д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
  • е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
  • ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ ФСП основывается

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

  • с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  • с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  • с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ

Внешний анализ

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (Форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (Форма № 2), о движении капитала (Форма № 3), о движении денежных средств (Форма № 4) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.4 Анализ показателей платежеспособность и ликвидность предприятия

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимая ниже группировка осуществляются по отношению к балансу:

Табл. № 1

Группировка активов и пассивов по их срочности по Соузгинскому мясокомбинату

Группировка активов

Сумма, тыс.руб.

Группировка пассивов

Сумма тыс.руб.

Недостаток (-), излишек (+) платежных средств

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

1 Первоклассные ликвидные активы. А1

1 Наиболее срочные обязательства. П1

2 Быстрореализуемые активы. А2

2 Срочные пассивы. П2

— 81 892

— 51 992

3 Среднереализуемые активы. А3

3 Долгосрочные пассивы. П3

— 5659

— 6055

4 Труднореализуемые активы. А4

4 Постоянные пассивы. П4

— 1839

— 1923

Баланс

Баланс

Исходя из таблицы 1 «Группировка активов и пассивов по их срочности по СМК за 1 квартал 2008 года» я установила, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, но в меньшей степени, т. е. баланс является абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

  • А1>П1

А2>П2 а на данном предприятии на начало года: А1<�П1

А3>П3 А2>П2

А4<�П4 А3>П3

А4<�П4

На конец года: А1<�П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Так как четвёртое неравенство имеет глубокий экономический смысл, то его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств, однако на конец года ситуация изменилась.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность, например: начало года = (196+81 892)<(87 539+0)

Конец года = (10 969+51992)<(70 939+0)

Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайший период.

Анализируя перспективную ликвидность на начало и конец года:

5659 — 0 = 5659 «+»

6055 — 0 = 6055 «+»

можно сказать, что прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, благополучный. Однако при анализе таб.2 «Анализ ликвидности и платежеспособности по СМК» видно, что платежеспособность понижается, на это повлияло:

  • снижение доли легко реализуемых актов 0,752;
  • и не изменение доли труднореализуемых актов 0,001.

Рассматривая возможность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств, я проанализирую три относительных показателя ликвидности (данные также приведены в табл.2):

Табл. № 2

Анализ ликвидности и платежеспособности по

Наименование коэффициентов

Методика расчета

Расчеты

Установленный критерий

на начало года

на конец года

1.Коэффицент первоклассных ликвидных средств.

А1 баланс

0,002

0,159

2.Коэффицент легкореализуемых активов.

А2 баланс

0,932

0,752

3.Коэффицент среднереализуемых активов.

А3 баланс

0,064

0,088

4.Коэффицент труднореализуемых активов.

А4 баланс

0,001

0,001

5.Коэффицент абсолютной ликвидности.

А1 П1 + П2

0,002

0,155

> 0,1−0,7

6.Промежуточный коэффициент ликвидности (общий)

А1 + А2 П1 + П2

0,938

0,888

допустимое 0,7−0,8 желательное =1,0

7.Коэффицент текущей ликвидности (уточненный)

А1 + А2 + А3 П1 + П2

1,002

0,973

необходимое =1,0 оптимальное 1,5−2,0

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности можно сказать, что на начало года предприятие было в состоянии погасить 0,002 часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений, но на конец года коэффициент увеличился до 0,2, что оценивается положительно, так как эта часть входит в установленный критерий.

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, что организация в состоянии покрыть 0,9 часть краткосрочные задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочных дебиторов на начало года и 0,9 часть на конец года, эти значения допустимы.

Коэффициент тек ущей ликвидности показал, что организация может погасить 1,0 часть на начало года и 0,9 часть на конец года, краткосрочные задолженности, реализуя все оборотные средства.

Также основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

Табл. № 3

Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату

Показатели

Методика расчета

Расчеты

Норма коэффициента

на начало года

на конец года

Коэффициент текущей ликвидности.

А1 + А2 + А3 П1 + П2

1,002

0,973

необходимое =1,0 оптимальное 1,5−2,0

Коэффициент обеспечен.собствен.средств.

П4 — А4 А1 + А2 + А3

0,002

— 0,028

>0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности.

Кт.л1 + 6/т (Кт.л1 — Кт. л0) Кт. л норма

— 0,025

>=0,1

Коэффициент утраты платежеспособности.

Кт.л1 + 3/т (Кт.л1 + Кт. л0) Кт. л норма

1,421

>=0,1

Из табл.№ 3 «Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008 год.» видно, что коэффициент текущей ликвидности на начало года — 1,0, а на конец — 0,9. определяем, сможет ли данное предприятие в течение шести месяцев довести уровень данного коэффициента до нормативного (1,7), для этого рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

Величина полученного коэффициента -0,025 показывает, что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Так как фактический уровень Клик и Косс равен и выше нормативных значений на конец периода, и наметилась тенденция их снижения, в связи с этим рассчитали коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный трем месяцам, он составил 1,424,а значит, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Как видно из приведенных данных, коэффициент текущей ликвидности на анализируемом предприятии в течение трех месяцев не опустится ниже нормативного уровня (1,7).

На основе данных табл.№ 3 «Оценка платежеспособности по Соузгинскому мясокомбинату за 1квартал 2008 год.» делаем вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, так как структура баланса отрицательная и у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Причинами снижения платежеспособности предприятия стали:

Невыполнения плана хозяйственной деятельности (забой скота осуществляется в летний период), рост издержек и других затрат.

В поисках выхода из создавшегося положения предлагаю

Удержаться на плаву в условиях жесткой конкуренции сегодня не просто, поэтому надо постоянно усовершенствовать оборудования, увеличивать ассортимент колбасных изделий, осваивать новые рецепты. Добиться высокого качества выпускаемой продукции можно в основном за счет добросовестного отношения к делу, укрепления трудовой дисциплины.

Также, установить оптимальные цены на закуп скота у населения.

2.5 Методика диагностики риска банкротства предприятия

Банкротство (финансовый крах, разорение)

Основным признаком банкротства является

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

«несчастной»,

Ш «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежание уплаты долгов кредиторам;

«неосторожной

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает , как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении: