Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

метки: Анализ, Капитал, Имущественный, Состояние, Предприятие, Оценка, Размещение, Средство

финансовый имущественный актив В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т. п.

Цель данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, проведения анализа его деятельности и разработка мер по повышению эффективности использования его активов.

Задачи анализа имущества:

1) изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

2) ознакомление с предприятием и его организационно-техническим уровнем;

3) анализ имущественного положения предприятия;

4) провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

5) проанализировать состояние оборотных средств;

6) разработать пути повышения эффективности использования активов предприятия;

• В качестве объекта исследования выступает ООО «Кинетик». Основной функцией предприятия является производство автомобильной химии.

Предметом исследования стали методы достижения предприятием финансовой устойчивости с целью формирования оптимальной финансовой стратегии предприятия.

1. Методические основы анализа имущественного состояния предприятия

ПРАВО СОБСТВЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЕ КАК ИМУЩЕСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС

... Романов О.Е. Теоретические и практические аспекты состава предприятия как имущественного комплекса // Актуальные проблемы гражданского права. М., 2014. ... Некоторые вопросы регистрации прав на объекты недвижимого имущества // Правовое регулирование рынка недвижимости. 2015. N 4 ... Право собственности в многоквартирных домах (сравнительный анализ российского и германского законодательства) // Актуальные ...

1.1 Значение и задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

В самом общем виде анализ финансового состояния предприятия представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.)

Главные цели анализа финансового состояния предприятия:

• своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия,
• находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Конечные финансовые результаты деятельности организаций являются составным элементом их финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, анализ финансовых процессов (финансовый анализ) — неотъемлемая часть экономического анализа деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации.

Принципами финансового анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость; существенность; надежность; согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности; ясность в интерпретации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

В финансовом анализе применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений, долевого участия, детализация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование, моделирование исходных факторных систем и др.

Содержание финансового анализа обусловливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними и внутренними пользователями):

• запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.) аналитической информации для оценки реального финансового состояния организаций;
• целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);
• потребностью практики в расчете новых показателей оценки финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;
• производственно-финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;

— — потребностью в дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.

Задачами финансового анализа являются:

1) оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности.

Таким образом, основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий и отчетный годы:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма № 3 «Отчет об изменении капитала»;
• форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;
• форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Для анализа используются также приказ об учетной политике предприятия и нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов.

1.2 Методика анализа имущественного положения предприятия

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Для анализа имущественного положения предприятия в отечественной и зарубежной практике используется множество методик, сравнительный анализ некоторых из них представлены в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительная характеристика методик анализа имущественного положения предприятия

Элементы методики	Киселев М.В.	Ковалев В.В.	Савицкая Г. В.
Цели и задачи анализа	1. Анализ тенденции развития предприятий за ряд лет и выявление наиболее острых проблем 2. Дать наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений	1. Повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов; 2. Представить баланс в в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.	Цель оценки состава, динамики и структуры активов состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования
Объекты	Имущественное положение предприятия, изучение активов и источников их формирования.	Имущественное и финансовое положение предприятия	Имущественное положение предприятия, использование активов предприятия
Показатели	1. Состав и структура основных средств и внеоборотных активов; 2. Показатели состояния и движения основных средств; 3. Структура оборотных средств и оценка их оборачиваемости; 4. Состав собственного капитала и источников их формирования; 5. Оценка динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности; 6. Изменение величины и структуры краткосрочных и долгосрочных пассивов 7. Общая оценка имущественного положения предприятия.	1. Изменение валюты баланса; 2. Доля внеоборотных активов; 3. Структура основных средств; 4. Доля заемных средств в валюте баланса; 5. Соотношение собственных и заемных средств.	1. Структура капитала; 2. Состав, структура и динамика основного капитала; 3. Состав, структура и динамика оборотных средств; 4. Состояние производственных запасов; 5. Состояние дебиторской задолженности; 6. Остатки денежных средств
Способы и приемы исследования	Вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный аналитический баланс	Построение аналитического баланса нетто, вертикальный и горизонтальный анализ.	Вертикальный и горизонтальный анализ, использование количественных методов исследования, логические способы обработки информации

В процессе изучения имеющихся литературных источников я пришла к выводу, что большинство авторов, исследуя имущественное и финансовое положение предприятия, проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Г. В. Именно, Киселева М. В.

2. Анализ имущественного положения предприятия ООО «Кинетик»

2.1 Общая характеристика ООО «Кинетик»

ООО «Кинетик» является крупным производителем шампуней для контактной и бесконтактной мойки автомобилей, стеклоомывателей и другой автомобильной химии в регионе Волгоградская область. Предприятие реализует свою продукцию также в Ростовскую, Астраханскую, Воронежскую области и республику Калмыкия.

На предприятии работает 241 человек.

На сегодняшний день предприятие имеет парк из 28 грузовых автомобилей.

ООО «Кинетик» снабжает своей продукцией предприятия города и области, а также реализует свою продукцию на оптовые торговые базы и в розничную торговую сеть.

Производство и склады занимают около трехсот квадратных метров собственных площадей.

Предприятие имеет на балансе дорогостоящее производственное и складское оборудование.

2.2 Анализ структуры активов предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. В данном случае речь идет о средствах предприятия, либо принадлежащих ему на праве собственности, либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия. Именно этим объясняется тот факт, что в оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемым по данным бухгалтерской отчетности. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, а какие — в оборотных средствах, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая устойчивость предприятия. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 2.

Таблица 2. Структура активов предприятия

Активы	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Прирост
							Тыс. руб	Удел. вес, %
Внеоборотные активы				43,1	39,54	34,65	+423	+65	— 3,56	— 4,89
Оборотные активы				28,46	30,23	32,68	+1414	+2003	+1,77	+2,45
В т. ч. в сфере: Производства				7,04	6,93	9,5	+200	+1093	— 0,11	+2,57
Обращения				21,42	23,3	23,18	+1214	+910	+1,88	— 0,12
Итого							+6749	+4071	;	;
В том числе: Немонетарные активы				78,19	76,28	76,46	+2015	+3162	— 1,91	+0,18
Монетарные активы				21,81	23,72	23,54	+1236	+9090	+1,91	— 0,18

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2011 году на 1,77%, в 2012 году — на 2,45%. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2011 году на 0,11%, а в 2012 году увеличилась на 2,57%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2011 году увеличилась на 1,88%, в 2012 году уменьшилась на 0,12%. Изменилось органическое строение капитала: в 2010 году отношение основного капитала к оборотному составляло 1,52% (10 456/6904), в 2011 году = 1,31% (10 879/8318), в 2012 году = 1,06% (10 944/10321), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2011 год их доля увеличилась на 1,91%, а в 2012 году уменьшилась на 0,18%.

В целом сумма активов увеличилась в 2011 году на 6749 тыс. руб., в 2012 году — на 4071 тыс. руб.

Таким образом, анализ структуры активов предприятия выявил общее их увеличение, возрастание мобильной части активов, что дает право судить о рационализации структуры активов, также выявлено ускорение оборачиваемости активов.

2.3 Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Внеоборотные активы (основной капитал) — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т. д. Цель анализа основных средств — выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое перевооружение, обновление и расширение технической базы.

Состав и динамика основного капитала представлены в таблице 3.

Таблица 3. Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Прирост
							Тыс. руб.	Доля, %
							2−1	3−2	5−4	6−5
Основные средства				84,4	84,07	88,75	+321	+567	— 0,63	+4,68
Незавершенное строительство				15,6	15,93	11,25	+101	— 502	+0,33	— 4,68
Итого							+422	+65	;	;

Из таблицы 3 видно, что в 2011 году сумма основного капитала увеличилась на 4,04% (10 878/10456*100−100), а в 2012 году — на 0,6% (10 943/10878*100−100).

В 2011 г. повысилась сумма основных средств на 321 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,33%. В 2012 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре на 567 тыс. руб. и на 4,68% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2011 году увеличилась на 101 тыс. руб. и на 0,33%, соответственно. А в 2012 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 502 тыс. руб. и 4,68% соответственно, что следует оценить положительно.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Анализ основных средств представлен в таблице 4.

Таблица 4. Структура основных средств

Основные средства	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Отклонения
							Тыс. руб
							2−1	3−2
Здания				28,69	27,81	27,3	+48	+336
Сооружения и передаточные устройства				41,97	42,4	39,78	+383	+147
Машины и оборудование				23,99	24,02	25,96	+180	+759
Транспортные средства				1,35	2,01	2,2	+129	+70
Производ.и хоз. инвентарь				4,01	3,77	4,77	— 15	+257
Всего							+725	+1569

Из данных таблицы 4 видно, что общее увеличение основных средств в 2011 году составило 725 тыс. руб., а в 2012 году — 1569 тыс. руб.

За анализируемый период большую часть основных средств составляли сооружения и передаточные устройства (около 40% от общей суммы): в 2010 г. их доля составила 41,97%, в 2011 г. — 42,4%, а в 2012 г. их удельный вес — 39,78%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение сооружений и передаточных устройств в составе основных средств: в 2011 г. по сравнению с 2010 г. это увеличение составило 383 тыс. руб., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. — 147 тыс. руб.

Доля зданий в составе основных средств снизилась и составила: в 2010 г. — 28,69%, в 2011 г. — 27,81%, в 2012 г. — 27,3%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение зданий в составе основных средств: в 2011 г. увеличение составило 48 тыс. руб., а в 2012 г. — 336 тыс. руб.

Также в составе основных средств наблюдается рост доли машин и оборудования: в 2010 г. — 23,99%, в 2011 г. — 24,02%, в 2012 г. — 25,96%. Рост основных средств произошел также и в суммарном выражении: в 2011 г. на 180 тыс. руб., а в 2012 г. на 759 тыс. руб.

В 2010 г. доля транспортных средств в составе основных средств составила 1,35%, в 2011 г. — 2,01%, в 2012 г. — 2,2% от общей суммы. В суммарном выражении также наблюдается увеличение транспортных средств в составе основных: в 2011 г. оно составило 129 тыс. руб., а в 2012 г. — 70 тыс. руб.

В 2011 г. произошло снижении суммы производственного и хозяйственного инвентаря на 15 тыс. руб., а в 2012 г. произошел их рост на 257 тыс. руб. Такие же изменения произошли и в доле инвентаря в составе основных средств: в 2010 г. доля их составляет 4,01%, в 2011 г. — 3,77%, а в 2012 г. Уже 4,77%.

Движение и состояние основных средств предприятия характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 5 [https:// , 14].

Таблица 5. Основные показатели, характеризующие состояние и движение основных средств

Наименование показателя	Расчет
1. Коэффициент износа основных средств	К1 = амортизация основных средств / первоначальная стоимость основных средств
2. Коэффициент годности основных средств	К2 = 100 — К1
3. Коэффициент обновления основных средств	К3 = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года
4. Коэффициент выбытия основных средств	К4 = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года
5. Коэффициент реальной стоимости основных средств	К5 = среднегодовая остаточная стоимость основных средств / среднегодовая стоимость имущества

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец года, так и в среднем за год.

В таблице 6 отражены результаты расчета показателей движения и состояния основных средств, которые находятся между собой в тесной взаимосвязи.

Таблица 6. Основные показатели состояния и движения основных средств.

Показатель				Отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
				2−1	3−1	2/1	3/2
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.				+2652	+621	119,03	103,7
Амортизация основных средств, тыс. руб.				— 314	+300	96,1	103,8
Поступило основных средств, тыс. руб.				— 2642	+1271	42,4	165,2
Остаток основных средств на конец года, тыс. руб.				+621	+1665	103,7	109,7
Выбыло основных средств, тыс. руб.				— 610	+226	68,5	117,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.				+320	+567	103,6	106,2
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.				+1836	+2067	110,6	110,7
Коэффициент износа, %	57,98	46,81	46,87	— 11,17	+0,06	80,73	100,14
Коэффициент годности, %	42,02	53,19	53,13	+11,17	— 0,06	126,58	99,88
Коэффициент обновления, %	27,67	11,33	17,06	— 16,34	+5,73	40,95	150,57
Коэффициент выбытия, %	13,91	8,01	9,03	— 5,9	+1,02	57,58	112,73
Коэффициент реальной стоимости, %	50,83	47,64	45,67	— 3,19	— 1,97	93,72	95,86

Как видим из таблицы 6, коэффициент износа основных средств в 2011 г. снизился на 11,17%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,95%. В 2012 г. коэффициент износа увеличился на 0,06%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 150,97%. Необходимо отметить, что в 2012 г. произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества, что соответственно привело к росту амортизации основных средств. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

Таким образом, анализ состава, структуры и динамики оборотных активов показал увеличение суммы основного капитала и основных средств, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Также замечено сокращение суммы и доли незавершенного строительства. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

2.4 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особо тщательно необходимо анализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения — признак нестабильной работы предприятия. Анализ оборотных активов представлен в таблице 7.

Таблица 7. Анализ динамики и состава оборотных активов

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Структура средств, %	Изменение, %
				2−1	3−2				5−4	6−5
Запасы				+178	+1093	23,33	21,51	27,93	— 1,82	+6,42
В том числе: Сырье и материалы				+171	+296	22,98	21,14	19,91	— 1,84	— 1,23
Расходы будущих периодов				+7	+797	0,35	0,37	8,02	+0,02	+7,65
НДС по приобретенным ценностям				+21		1,39	1,42	1,13	+0,03	— 0,29
Дебиторская задолженность				+1257	+935	70,74	73,83	68,57	+3,09	— 5,26
В том числе покупатели и заказчики				+1261	+682	64,88	69,01	62,24	+4,13	— 6,77
Краткосрочные финансовые вложения		_		— 5	+100	0,07	_	0,97	_	_
Денежные средства				— 38	— 124	4,46	3,24	1,39	— 1,22	— 1,85
Итого				+1414	+2002				_	_

Из таблицы 7 видно, что в анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2010 г. — 70,74%, а к 2011 г. увеличилась на 3,09% и составила 73,83%. В 2011 г. наблюдается рост дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 4884 тыс. руб. в 2010 г. до 6142 тыс. руб. в 2011 г. А в 2012 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 6142 тыс. руб. до 7077 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2011 г. на 5,26%, и составила 68,57%. Снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено снижением цен на отгружаемую продукцию и снижением её фактического объёма. Это свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2012 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств: на 38 тыс. руб. в 2011 г. и на 124 тыс. руб. в 2012 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в 2011 г. снизилась на 1,82%, а в 2012 г. повысилась на 6,42%.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 1611 тыс. руб. в 2010 г. до 1789 тыс. руб. в 2011 г. и до 2883 тыс. руб. в 2012 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно.

Таким образом, после анализа оборотных средств можно сказать что, дебиторской задолженности свидетельствует об эффективной работе с покупателями и заказчиками в отчетном году, уменьшение остатков денежных средств — о повышении эффективности работы со свободными денежными ресурсами. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

2.5 Общая оценка имущественного положения предприятия

Первым этапом анализа имущественного положения предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений. Проведем вертикальный анализ баланса, который представлен в таблице 8.

Таблица 8. Вертикальный анализ баланса предприятия

Актив

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Отклонения

Темп роста, %

Тыс. руб.

Доля, %

2−1

3−2

5−4

6−5

2/1

3/2

I Внеоборотные активы

60,23

56,67

51,46

+422

+65

— 3,56

— 5,21

+4

+0,6

Основные средства

50,83

47,64

45,67

+320

+567

— 3,19

— 1,97

+3,6

+6,2

Незавершенное строительство

9,4

9,03

5,79

+101

— 502

— 0,37

— 3,24

+6,2

— 28,9

II Оборотные активы

39,77

43,33

48,54

+1414

+2002

+3,56

+5,21

+20,5

+24,1

Запасы

9,28

9,32

13,56

+178

+1093

+0,04

+4,24

+11,1

+61,1

В том числе: — сырье, материалы

9,14

9,16

9,66

+171

+296

+0,02

+0,5

+10,8

+16,8

— расходы будущих периодов

0,14

0,16

3,89

+7

+797

+0,02

+3,73

+30,3

+2538,2

НДС по приобретенным ценностям

0,55

0,61

0,55

+21

+0,06

— 0,06

+22,6

— 0,7

Дебиторская задолженность

28,13

31,99

33,28

+1257

+935

+3,86

+1,29

+25,7

+15,2

В т.ч. покупатели и заказчики

25,8

29,9

30,21

+1261

+682

+4,1

+0,31

+28,2

+11,9

Краткосрочные финансовые вложения

;

0,03

;

0,47

— 5

+100

— 0,03

+0,47

_

_

Денежные средства

1,77

1,4

0,67

— 38

— 124

— 0,37

— 0,73

— 12,5

— 46,4

Валюта баланса

+1836

+2067

_

_

_

_

Пассив	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Отклонения	Темп роста, %
							Тыс. руб.	Доля, %
							2−1	3−2	5−4	6−5	2/1	3/2
III Капитал и резервы				44,1	49,28	55,02	+1805	+2238	+5,18	+5,74	+23,6	+23,6
Уставный капитал				0,28	0,26	0,24			— 0,02	— 0,02
Добавочный капитал				9,87	8,93	8,06			— 0,94	— 0,87
Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)				33,92	40,1	46,71	+1805	+2238	+6,18	+6,61	+130,6	+29,1
V Краткосроч. обязательства				55,9	50,72	44,98	+30	— 170	— 5,18	— 5,74	+0,3	— 1,47
Займы и кредиты				1,15	3,12	5,17	+399	+500	+1,97	+2,05	+199,9	+83,4
Кредиторская задолженность:				53,21	45,59	39,63	— 485	— 325	— 7,62	— 5,96	— 5,3	— 3,7
В том числе: — поставщики и подрядчики				39,99	32,27	24,86	— 748	— 910	— 7,72	— 7,41	— 10,8	— 14,7
— перед персоналом организации				2,21	2,74	2,48	+141	+3	+0,53	— 0,26	+36,7	+0,6
— перед гос. внебюдж. фондами				0,59	0,31	0,72	— 44	+94	— 0,28	+0,41	— 43,1	+160,2
— по налога м и сборам				5,09	6,13	7,26	+292	+368	+1,04	+1,13	+33,1	+31,3
— прочие кредиторы				5,31	4,15	4,3	— 126	+119	— 1,16	+0,15	— 13,7	+14,9
Доходы будущих периодов				0,22	0,2	0,18			— 0,2	— 0,02
Резервы предстоящих расходов			_	1,32	1,79	_	+116	_	_	_	+50,6	_
Валюта баланса							+1836	+2067	_	_	_	_

Из приведенных в таблице 8 данных видно, что валюта баланса повысилась на 1836 тыс. руб. в 2011 году и на 2067 тыс. руб. в 2012 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4% в 2011 г. и на 0,6% в 2012 г. За 2011 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,56%, а в 2012 году — на 5,21%. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2011 году на 3,56%, а в 2012 году — на 5,21%. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основой капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,04% в 2011 году и на 4,24% в 2012 году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 0,37% в 2011 г. и на 0,73% в 2012 г.

Пассивная часть баланса в 2010 и 2011 годах характеризуется незначительным преобладанием доли заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2012 г. она составила 44,98%. А в 2012 г. в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2011 г. на 5,18%, в 2012 г. на 5,74%, что также положительно характеризует деятельность организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2010 г., их доля уменьшилась на 3,56% и составила 56,67%. К 2012 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,21% и она составила 51,46%.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2010 г. до 48,54% в 2012 г. в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

• а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
• б) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

• в) сворачиваемости производственной базы;
• г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение удельного веса производственных запасов с 9,28% в 2010 г. до 13,56% в 2012 г. может свидетельствовать о:

• а) наращивании производственного потенциала организации;
• б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
• в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т. е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 9 по укрупненной номенклатуре.

Таблица 9. Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
				2−1	3−2	2/1	3/2
Актив
1. Основные средства и вложения				+422	+65	104,04	100,59
2. Запасы и затраты				+1457	+2027	122,12	125,19
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т. ч. : денежные средства и краткосроч. фин. вложения				— 43	— 24	86,06	90,78
Баланс				+1836	+2067	110,5	110,77
Пассив
1. Источники собственных средств
2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе:				+30	— 170	100,31	98,25
— краткосрочные кредиты и займы				+399	+500	299,95	183,36
— расчеты и прочие пассивы				— 369	— 670	96,11	92,66
3. Нераспределенная прибыль				+1805	+2238	130,66	129,08
Баланс				+1836	+2067	110,5	110,77

Данные горизонтального баланса, представленные в таблице 9, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,5% в 2011 г. и до уровня 110,77% в 2012 г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» — на 299,95% в 2011 г. и на 183,36% в 2012 г.; по статье «Нераспределенная прибыль» — на 130,66% в 2011 г. и на 129,08% в 2012 г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты — они повысились на 122,12% в 2011 г. и на 125,19% в 2012 г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы роста его должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Анализируя баланс данного предприятия, мы сделали следующие выводы по признакам «хорошего» баланса:

1) валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась с 17 361 тыс. руб. в 2010 г. до 21 265 тыс. руб. в 2012 г.;

2) темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов: темпы роста оборотных активов составляют 20,5% в 2011 г. и 24,1% в 2012 г., а внеоборотных активов 4% и 0,6% соответственно;

3) собственный капитал не превышает заемный капитал в 2010;2011 гг., но в 2012 г., т. е. к концу анализируемого периода собственный превышает заемный и составляет 16 999 тыс. руб. и 9566 тыс. руб. соответственно. Также темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют 23,6% в 2011;2012 гг., а в заемном капитале наблюдается темпы снижения на 1,47% в 2012 гг.;

4) но темпы прироста дебиторской задолженности превышают темпы прироста кредиторской, что является негативным моментом: темпы прироста дебиторской задолженности составляют 25,7% в 2011 г. и 15,2% в 2012 г., а в кредиторской задолженности наблюдаются темпы снижения на 5,3% в 2011 г. и 3,7% в 2012 г.;

5) доля собственных средств в оборотных активах составляет мене 10%.

6) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Анализируя предприятие ООО «Кинетик», я пришла к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

3. Пути повышения эффективности использования активов предприятия

Анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализируя предприятие ООО «Кинетик», я пришла к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, но по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2010 г., их доля уменьшилась на 3,56% и составила 56,67%. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2010 г. до 48,54% в 2012 г. в имуществе (активах).

Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов, несомненно, негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии — на финансовой устойчивости организации.

За анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2010 г. — 70,74%, а к 2011 г. — 73,83%. А в 2012 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 6142 тыс. руб. до 7077 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2011 г. на 5,26%, и составила 68,57%. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т. д.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 1611 тыс. руб. в 2010 г. до 1789 тыс. руб. в 2011 г. и до 2883 тыс. руб. в 2012 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих активов, однако в конечном итоге это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более тщательно подходить к вопросу о формировании оборотных активов и особое внимание уделить эффективному управлению запасами. Нужно проследить, чтобы не было необоснованного отвлечения активов из производственного оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре оборотных средств. Это будет свидетельствовать о положительных сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, т. е. средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (более 50% активов).

Поэтому необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств, которые составляют 88,75% в 2012 г. нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Недостаточно определить только экономические резервы, но и требуется проконтролировать их внедрение, обеспечив необходимыми трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики. Начисление амортизации осуществляется для возмещения затрат на приобретение основных фондов и соответственно амортизация предназначена для инвестирования и возмещения. Амортизация — процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятие этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование реальных инвестиций, а именно: на приобретение нового оборудования вместо выбывшего; на механизацию и автоматизацию производственных процессов, на проведение НИР и ОКР; на модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; на новое строительство.

Направления инвестирования амортизационных отчислений оказывают влияние на последующее формирование инвестиционных ресурсов. В связи с этим необходимо направлять амортизационные отчисления в первую очередь на внедрение инноваций, поскольку в условиях рыночных отношений резко возрастает конкуренция, и в результате освоения технологических инноваций можно значительно повысить производительность труда и качество продукции без существенных затрат на основные фонды.

На основе амортизационной политики государства каждое предприятие разрабатывает и реализует собственную амортизационную политику. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем каждое предприятие имеет возможность адаптации общих государственных принципов к конкретным условиям хозяйствования. Это достигается на основе реализации предусмотренных законодательством пределов сроков полезного использования внеоборотных активов, степени их эксплуатации, источников финансирования их приобретения, методов начисления амортизации и т. д.

Заключение

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа имущественного положения предприятия является очень актуальным. От имущественного положения предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу имущественного положения предприятия должно уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки имущественного положения предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку имущественного положения предприятия для дальнейшего анализа финансового состояния, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления имущественным и финансовым состоянием.

В данной работе был проведён анализ финансовой состояния ООО «Кинетик» за 2010;2012 годы. Цель данного анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчётности рассмотреть имущественное положение предприятия.

В этой работе были рассмотрены такие показатели, как актив баланса, основной капитал, оборотные активы и общая оценка имущественного положения предприятия.

Структура активов за 2010;2012 гг. предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2011 г. на 3,56%, в 2012 г. на 5,21%. Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2011 г. на 1,8%, а в 2012 г. увеличилась на 6,14%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2011 г. увеличилась на 1,81%, в 2012 г. уменьшилась на 6,14%. Изменилось органическое строение капитала: в 2010 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,51%, в 2011 г. — 1,31%, в 2012 г. — 1,06%, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

В 2011 г. повысилась сумма основных средств на 320 тыс. руб. В 2012 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 567 тыс. руб. и на 4,69% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

Анализируя состав основных средств мы пришли к следующим выводам: за анализируемый период большую часть основных средств составляли сооружения и передаточные устройства (более 40% от общей суммы): в 2010 г. их доля составила 44,08%, в 2011 г. — 44,72%, а в 2012 же году их удельный вес — 41,55%. Доля зданий в составе основных средств снизилась и составила: в 2010 г. — 30,14%, в 2011 г. — 29,33%, в 2012 г. — 28,52%.

Особое внимание уделяется изучению состояния и динамике основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Для этого были рассчитаны показатели состояния и движения основных средств. Коэффициент износа основных средств в 2011 г. снизился на 11,17%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,95%. В 2012 г. коэффициент износа увеличился на 0,06%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 150,97%. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

В целом сумма активов увеличилась в 2011 г. на 1836 тыс. руб., в 2012 г. на 2067 тыс. руб. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2010 г. до 48,54% в 2012 г. в имуществе (активах).

За анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2010 г. — 70,74%, а к 2011 г. — 73,83%. А в 2012 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 6142 тыс. руб. до 7077 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2011 г. на 5,26%, и составила 68,57%. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности выше темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 1611 тыс. руб. в 2010 г. до 1789 тыс. руб. в 2011 г. и до 2883 тыс. руб. в 2012 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно.

Проводя общую оценку имущественного положения предприятия на основе сравнительного аналитического баланса стало видно, что валюта баланса повысилась на 1836 тыс. руб. в 2011 году и на 2067 тыс. руб. в 2012 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4% в 2011 г. и на 0,6% в 2012 г.

Данные горизонтального баланса, представленные в таблице 9, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,5% в 2011 г. и до уровня 110,77% в 2012 г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» — на 299,95% в 2011 г. и на 183,36% в 2012 г.; по статье «Нераспределенная прибыль» — на 130,66% в 2011 г. и на 129,08% в 2012 г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты — они повысились на 122,12% в 2011 г. и на 125,19% в 2012 г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.