Понятие и сущность банкротства

метки: Предприятие, Банкротство, Несостоятельность, Понятие, Сущность, Корпорация, Реализация, Причина

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. В этих условиях особую значимость приобретают мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий и стабилизацию их финансового состояния, т.е. антикризисный менеджмент.

Актуальность и практическая значимость проблемы банкротства, а также методов по его предупреждению обусловлена тем, что, в условиях кризиса неплатежей, знание методов финансового анализа, умение предотвратить развитие кризисной ситуации на предприятии стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией, а значит и экономикой в целом.

Объектом исследования в данной курсовой работе выступает предприятия различных организационно-правовых форм, а предметом исследования – система мер по прогнозированию и предупреждению банкротства на ранних этапах развития кризисной ситуации.

Основной целью данного исследования является изучение сущности банкротства, а также финансовых инструментов его предотвращения.

Для достижения цели необходимо выполнить ряд задач:

• раскрыть сущность понятия банкротства, определить виды, указать основные причины банкротства предприятий;
• описать особенности финансового состояния предприятий на разных стадиях банкротства;
• изучить процедуры банкротства с юридической точки зрения;
• выявить возможности прогнозирования банкротства;
• определить меры стабилизации финансового состояния предприятия в условиях кризиса.

При написании данной курсовой работы были использованы учебные пособия, периодическая литература: «Финансы», «Российское предпринимательство» и др., Интернет-ресурсы, труды российских экономистов.

1 Понятие и сущность банкротства

1.1 Понятие, виды и причины банкротства

Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения.

В Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве) №127-ФЗ от 16.10.2002 (с изм. от 29.12.2012) (Закон) понятия «несостоятельность» и «банкротство» используются как синонимы. Согласно ст. 2 Закона «несостоятельность» (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Управление предприятием в условиях несостоятельности (банкротства)

... Объект исследования – АО «Талвис». Предмет исследования – оценка вероятности банкротства АО «Талвис». Цель курсовой работы – исследование теоретико-методологических и практики оценки вероятности банкротства предприятия, на ... Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Е.С. Стоянова — М.: Финансы и статистика, 2011. – 376 с. 20. Теплова Т.В. Финансовые решения — стратегия и тактика. ...

С экономической же точки зрения, понятие «несостоятельность» отождествляется с понятием «неплатежеспособность», то есть «несостоятельность» и «неплатежеспособность» – синонимы. Под неплатежеспособностью (несостоятельностью) предприятия понимается его неспособность своевременно и в полном объеме погасить кредиторскую задолженность. Постоянное и продолжительное состояние неплатежеспособности (несостоятельности) может перерасти в состояние абсолютной неплатежеспособности, при котором предприятие не может восстановить свою платежеспособность, и продолжение его деятельности представляется невозможным и нецелесообразным. Невозможность продолжения деятельности предприятия заключается в отсутствии шанса восстановить свою платежеспособность и необходимых средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Нецелесообразность продолжения деятельности предприятия обусловлена отсутствием его социально-экономической значимости, экономического и производственного потенциала, рыночной привлекательности и конкурентоспособности, выпускаемой им продукции и т. д. Такое предприятие становится банкротом и подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Таким образом, с экономической точки зрения, банкротство – процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособного предприятия в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в связи с невозможностью и нецелесообразностью продолжения его деятельности. банкротство предприятия является частным случаем его неплатежеспособности (несостоятельности).

Из вышеизложенного следует, что «несостоятельность» и «банкротство» – два различных понятия [12, c.69].

Кризис на предприятии – это процесс изменения, разрушения сложившейся структуры связей, отношений. При этом, в узком смысле слова, финансовый кризис – это неспособность менеджера обеспечить его финансовую устойчивость, в основе чего лежит неплатежеспособность и, как результат, разрушение некоторых групп финансовых отношений. В широком смысле кризис характеризуется не только неплатежеспособностью, но и ущемление интересов его собственников и кредиторов.

Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 – Факторы, лежащие в основе банкротства

К экономическим внешним факторам обычно относят уровень доходов и накоплений населения (покупательная способность); платежеспособность экономических партнеров, кредитную и налоговую политику государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляцию.

В состав социальных факторов входит изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.

Организации труда на предприятии розничной торговли

... труда. Инструкции по охране труда разрабатываются администрацией торговой организации с участием профсоюза и содержат требования по охране труда ... охране труда и технике безопасности. Это зависит от размера предприятия, его профиля работы, ... на право деятельности. Режим работы магазина может быть ... Условия труда на торговых объектах определяются рядом факторов. К санитарно-гигиеническим факторам ...

Правовыми факторами, влияющими на возникновение банкротства явля ются: наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность (например, упрощенная и ускоренная процедура регистрации предприятий); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала; обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукции.

Также на возникновение банкротства так или иначе оказывают влияние природно-климатические и экологические факторы: наличие материальных ресурсов, климатические условия, состояние окружающей среды и т.п.

Материально-технические внутренние факторы – это факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда. К ним относятся: замена морально и физически устаревшего оборудования; ремонт действующего оборудования; механизация и автоматизация производства; электрификация производства; химизация производства; строительство, реконструкция, увеличение использования производственных площадей; создание и внедрение принципиально новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ресурсов, повышение качества; углубление специализации машин; экономия материальных ресурсов; освоение альтернативных источников энергии и т.п.

Организационные факторы – это факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором организационно-правовой формы:

• а) организация производства: размещение предприятия по территории страны;
• организация транспортных связей;
• специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции;
• организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания;
• организация системы контроля за качеством;
• организационно-техническая подготовка производства;
• проведение текущего и капитального ремонта;
• организация бесперебойной работы оборудования;
• повышение сменности работы оборудования;
• организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения;

• б) организация труда: рациональное разделение и кооперация труда;
• организация и обслуживание рабочих мест;
• улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных;
• устранение производственных вредностей и опасностей;
• внедрение передовых приемов и методов труда;
• организация рациональных режимов труда и отдыха;
• укрепление трудовой и производственной дисциплины;
• развитие коллективных форм труда;
• совершенствование системы стимулирования труда;
• нормирование труда;
• развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания;
• рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;

• в) организация управления: формирование организационной структуры;
• создание экономичной и действенной управленческой структуры;
• координация работы предприятия внутри страны и за рубежом;
• привлечение высококвалифицированных специалистов;
• эффективная организационно-экономическая форма;
• совершенствование стилей и методов управления;
• финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент;
• управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;

• И наконец, социально-экономические факторы – это факторы, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиями труда и быта, эффективностью стимулирования труда. К ним относятся: материальная и моральная заинтересованность;
• уровень квалификации работников;
• уровень культуры труда;
• отношение к труду;
• изменение форм собственности на средства производства и результаты труда и т. п. [5, с.43].

Если обобщить все факторы, то в большинстве случаев ухудшение финансового положения организации и их последующее банкротство связано с:

Труд как фактор производства

... дискуссионным вопрос о том, что все же является фактором производства - труд или рабочая сила. Рабочая сила выступает как совокупность физических, интеллектуальных, умственных и прочих способностей человека, которые можно использовать ...

• неэффективной системой управления и некомпетентностью высшего руководства;
• слабым учетом изменений состояния рынка (спроса, конкурентов, ценовой политики и др.), производственного и финансового потенциала организации;
• хищениями на высшем уровне управления;
• неэкономичным и нетехнологичным производством продукции.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствов ания на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 – с внутренними [9, с. 153].

Банкротство зарождается в период финансового здоровья, если последнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Методы и масштабы анализа и, в частности, финансового анализа меняются в зависимости от конкретных условий. Признаки банкротства могут проявляться по отдельности или по совокупности в зависимости от стадии банкротства.

Первая стадия – стадия зарождения финансовой неустойчивости, появления негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии уменьшаются доходы, растут убытки и т. д. Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды (чтобы успокоить акционеров и другие заинтересованные стороны), увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов, что дела у предприятия ухудшаются. Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства.

Вторая стадия – возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости).

Третья и четвертая стадии характеризуются устойчивой (длительной) и хронической финансовой неустойчивостью.

Разница между второй и третьей стадией заключается в том, что на третьей стадии происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов.

Особую тревогу вызывают:

• резкое уменьшение денежных средств на счетах;
• увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение выручки также говорит о затруднениях со сбытом, если это сопровождается ростом запасов готовой продукции);
• старение дебиторских счетов, возникновение так называемой «гиблой» дебиторской задолженности;
• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженностей по объемам и срокам;
• увеличение кредиторской задолженности (или резкое снижение ее при наличии денег на счетах также говорит о снижении объемов деятельности);
• снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);
• трудности с наличностью;
• задержки в выплате заработной платы работникам;
• задержки с погашением обязательств (просроченная задолженность);
• рост убытков;
• конфликты на предприятиях, увольнение руководящего состава.

И наконец, пятая стадия – банкротство организации. Организация не может своевременно оплачивать долги как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юридически очевидным.

Оценка финансовой несостоятельности (банкротства) организации ...

... несостоятельности предприятий 1.1 Банкротство организации. Стадии финансового кризиса банкротство финансовый прогнозирование оздоровление Термин «банкрот» (от итал. вanco - скамья, банк и rotto - сломанный) ... банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и ...

В ряде случаев предприятие может сразу считаться банкротом на второй или третьей стадиях под влиянием внешних факторов – принятием правительством неожиданных решений в области экономики, когда банки приостанавливают свою работу, а цены (на материалы) скачкообразно растут или вдруг резко повышаются налоги или тарифы и т. д.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий: реальное, временное (условное), преднамеренное (умышленное) и фиктивное банкротство.