Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятий и организаций является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на стадии развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансовых менеджеров занимает управление оборотными средствами, т.к. от эффективности управления зависят причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих предприятий и сельскохозяйственных организаций различных сфер деятельности.
Рациональное использование оборотных средств в условиях их недостаточного объема является одним из приоритетных направлений деятельности сельхозпроизводителей и приобретает особую актуальность. Рост оборотных средств оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а следовательно и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, избыточной ликвидности, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.
Следовательно, формирование и использование оборотных средств сопряжено с рисками финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. На основе тщательного анализа эффективности использования имущества должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом сельскохозяйственных организаций, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью производственно-коммерческой деятельности сельхозтоваропроизводителей.
Вопросами эффективности использования оборотного капитала предприятий и организаций и степени его влияния на уровень ликвидности и рентабельности, а также на экономику в целом традиционно исследовали отечественные ученые экономисты, такие как: Бочаров В.В., Гаврилов А.Н., Ковалев В.В., Горфинкель В.Я., Новодворский Л.В., Пономарев Л.В. и другие.
Целью написания курсовой работы является разработка направлений, повышения эффективности использования имущества на сельхозпредприятиях в условиях рыночной экономики. Постановка цели курсового исследования обусловила решение следующих задач:
- × определение теоретических аспектов содержания мущества на сельхозпредприятиях;
- × анализ использования имущества и источников его финансирования;
- × разработка направлений по повышению эффективности использования имущества предприятия.
Объектом курсового исследования является производственно-коммерческая деятельность ЗАО «Комбикормовый завод» расположенного в Краснодарском крае ст. Ленинградская, в условиях рыночной экономики.
Основы управления имуществом предприятия
... управления капиталом и оборотными средствами, управления трудовыми ресурсами предприятий: любая ошибка, любой просчет могут обернуться невосполнимыми финансовыми потерями. Таким образом, изучение имущества предприятия, его экономически целесообразное использование специалистами в области управления ...
Предметом исследования является экономическая эффективность использования имущества на исследуемом предприятии, в современной экономике.
Информационную базу исследования в работе составили инструктивные и нормативные документы, статистические и аналитические данные Правительства РФ, Минфина РФ, периодические материалы, законодательные и нормативные акты, Правительства РФ, экономическая литература, статистика исследуемого предприятия.
Теоретическая и методическая значимость исследования определяется углублением практических знаний по вопросам эффективности использования имущества, а также внеоборотных и оборотных активов на предприятии, а также анализа движения имущества в современной рыночной экономике. Результаты исследования, выводы и предложения могут быть использованы в работе финансово экономических служб сельскохозяйственных предприятий и организаций различных форм собственности.
Логическая структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Работа изложена на 25 страницах компьютерного текста с помощью Windows XP2000, содержит таблицы, рисунки, приложения. Список использованной литературы содержит 27 источников.
1. Имущество предприятия, понятие и его состав
1.1 Внеоборотные активы, понятие их характеристика
Основные производственные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния. Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.
При расчете среднегодовой стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду. При совершенствование экономики в развитии необходимо совершенствовать процесс интенсификации научно — технической базы каждого предприятия.
Одними из важнейших задач анализа были и остаются задача научного обоснования напряженности финансово — хозяйственных возможностей, своевременный и комплексный анализ результатов выполнения заказов и продукции как в целом предприятием, так и каждым подразделением. Для успешного решения этих задач необходим обоснованный отбор оценочных показателей, что также достигается с помощью их всестороннего анализа.
Не менее важная задача анализа основных средств — содействие внедрению на производственных предприятиях достижения науки и техники, новых технологических разработок, нового оборудования, дальнейшей интенсификации, специализации и концентрации.
Только на основании комплексного анализа системы показателей в современных условиях можно объективно проанализировать и оценить результаты финансово — хозяйственной деятельности предприятия в целом, результаты и качество работы отдельных производств.
Роль нематериальных активов в деятельности предприятия
... продукции на внешних и внутренних рынках. Практическое же использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий, превращение их в конкретный механизм для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной ... коммерческого использования результатов деятельности объектов нематериальных активов в ... анализ хозяйственной эффективности нематериальных активов, ...
Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года. Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
- а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
- б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия;
- они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
- в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
- г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения; им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:
- а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
- б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде;
- в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
- в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.
В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.
Состав и структура внеоборотных активов для каждого предприятия индивидуальна и зависит от типа, характера производства и т.д.
1.2 Оборотные активы, понятие их характеристика
В условиях развивающейся отечественной экономики оборотные средства являются составной частью имущества предприятий и организаций всех сфер коммерческой деятельности. Состояние и эффективность их использования определяет одно из главных условий успешной деятельности сельхозпредприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Неустойчивый уровень инфляции и другие кризисные явления, вынуждают предприятия изменять свою политику, по отношению к эффективности использования оборотными средствами, искать новые источники пополнения в краткосрочный и долгосрочный периоды, исследовать вопросы эффективности их использования.
Источники формирования имущества предприятия
... результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие ...
Основным условием непрерывности производственного процесса сельском хозяйстве является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это определяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота. Оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарную формы, что соответствует их подразделению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов предприятия являются, средства производства, которые подразделяются на предметы труда, и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют оборотные средства предприятий и организаций.
В современной экономике фонды обращения включают в себя: товарную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, денежные средства и средства в расчетах. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Кругооборот фондов сельскохозяйственных предприятий начинается с авансирования стоимости в денежном выражении и денежной форме на приобретения сырья, материалов, топлива и других средств производства, что определяет первую стадию кругооборота оборотных средств предприятия. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется , а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
Во второй стадии кругооборота совершается процесс производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Далее авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.
На третьей стадии кругооборота реализуется произведенная товарная продукция, выполненные работы и оказанные услуги, и поступают за них денежные средства в кассу предприятия и на расчетный счет. На этой стадии оборотные средства вновь переходя из сферы обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции, и полученных от реализации произведенной продукции составляет денежные накопления предприятия.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения, как схематически представлено в Приложении 2. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах.
Анализ имущества предприятия и эффективности его использования
... Теоретические основы анализа имущества предприятия и эффективности его использования 1.1 Сущность имущества предприятия Имущество предприятия Сродства труда в экономике выступают как основные средства (основные фонды), а находящиеся в составе имущества данного предприятия предметы труда ...
Таким образом, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняет свои функциональный формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. В экономическом смысле они не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличии от товарно-материальных ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
Процесс авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для оплаты текущих счетов оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий. Ритмичность, слаженность и высокая результативность коммерческой работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию в производственной деятельности предприятия.
Следует отметить, что определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. В связи с этим у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Процесс формирования оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Таким образом, проанализировав теоретические основы понятия и имущественного состава внеоборотных активов, можно сделать вывод о том, что основные производственные фонды являются основой в общей сумме собственного капитала предприятия, в особенности производственного сектора отечественной экономики. При эффективном использовании внеоборотных активов в финансово-хозяйственной деятельности, зависят конечные результаты деятельности предприятия, такие как выпуск и себестоимость продукции, прибыль, рентабельность. Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.
Анализ затрат на охрану окружающей среды в системе финансовой ...
... заемных средств этих предприятий. Капитальные вложения на охрану окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов (ресурсосбережение) финансируются из централизованных источников (государственный бюджет) и из средств (собственных и заемных) предприятий-природопользователей. Республиканское унитарное предприятие "Завод средств ...
В следующем разделе курсовой работы проводится анализ состава и структуры имущества по материалам ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011 — 2013гг
оборотный имущество финансирование
2. Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011 — 2013гг.
2.1 Общая характеристика производственной деятельности предприятия
Закрытое акционерное общество «Комбикормовый завод» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, Указом Президента РФ от 01 июля 1992 № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в закрытые акционерные общества» и решением о приватизации комитета по управлению государственным имуществом Краснодарского края от 17 мая 1993 года № 145 и зарегистрировано постановлением администрации. Основными нормативными правовыми документами, регламентирующими деятельность ЗАО «Комбикормовый завод» по повышению эффективности использования денежных средств и закрепленного имущества, являются Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «об акционерных обществах» и устав ЗАО «Комбикормовый завод», новая редакция которого утверждена решениями общего собрания акционеров.
Исследуемое предприятие ЗАО «Комбикормовый завод» — одно из крупнейших предприятий системы переработки хлебопродуктов Краснодарского края, расположено в ст. Ленинградской. Производственные мощности перегрузочного комплекса позволяют перегружать на автомашины до 5 тонн зерна в день. Размер уставного капитала ЗАО «Комбикормовый завод» составляет 7597 тыс. рублей, разделен на 7597 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая между 10 основными акционерами — юридическими лицами и физическими лицами. Доля федеральной собственности в уставном капитале составляет 50,99% акций или 3 875 штуки.
Согласно Указу Губернатора Краснодарского края от 4 августа 2005 года № 1009 ЗАО «Комбикормовый завод» включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ, осуществляющих производство и переработку продукции вторичного сырья, имеющих стратегическое назначение для обеспечения сельхотоваропроизводителей, защиты экономических интересов предприятий сельхозназначения.
Анализ производственно-коммерческой деятельности ЗАО «Комбикормовый завод» показал, что с закрытием в марте 2006 года на реконструкцию производственных мощностей на 23% , через который исследуемое предприятие вело перегрузку до 30 тыс. тонн переработанного зерна, произошли изменения и активизация инвестиционной политики в направлении на укрепление, совершенствование и техническое перевооружение большинства производств, восстановление изношенных основных фондов. За 2010-2012 годы введены новые основные фонды стоимостью 216547 тыс. рублей, из них в виде машин и оборудования — на сумму 131846 тыс. рублей, или 60,8% от стоимости всех основных фондов.
По решению администрации было осуществлено строительство дополнительной технологической линии по приему зерна из автотранспорта, что позволило увеличить ежесуточную приемку зерна, поступающего автотранспортом до 12 тонн. Сумма затрат по приему зерна в 2011-2012 годах составила 5,4 млн. рублей против 17,8 млн. рублей в 2009-2010 годах, а объем принятого зерна увеличилась с 1835 до 1951,2 тонн. Основными направлениями производственной деятельности и источниками поступления финансовых ресурсов ЗАО «Комбикормовый завод» являются: оказание услуг по переработке зерновых культур для сельхозпроизводителей, переработка давальческого сырья зерновых культур, производство и реализация муки и крупы.
Ревизия основных средств и нематериальных активов
... кредитных операций; операции с основными средствами и нематериальными активами; полнота и своевременность расчетов с ... формирование финансовых результатов и их распределение. Ревизия расходования и поступления средств республиканского бюджета, использование внебюджетных средств, ... в основном звене фирмы и предприятия осуществляют путем проведения ревизий, тематических, выборочных, сплошных и ...
Более половины объема реализации продукции, выполненных работ, составляет оказание услуг по переработке зерна. В 2012 году их удельный вес в общем объеме реализации составил 59,8 % или сократился на 23,6 процентных пункта по сравнению с 2011 годом. Это произошло в первую очередь из-за уменьшения объемов переработки зерна более чем в 2 раза и вызвано не только изменениями в производстве зерна в России, но изменениями, связанными с конъюнктурой рынка.
Таким образом, анализ производственно-коммерческой деятельности исследуемого предприятия показал, что нарушений в части ведения бухгалтерского учета и отчетности, а также правильности отражения выручки за оказанные услуги по перевалке зерновых культур для сельхозтоваропроизводителей не установлено. Финансовый учет имущества, обязательств и коммерческих операций ведется на основе натуральных показателей в денежном выражении.
В 2011-2012 годах при проведении Федеральной налоговой службой встречных проверок нарушений в части соблюдения налогового законодательства Российской Федерации не установлено. Однако, отдельные нормы, принятые в Уставе ЗАО «Комбикормовый завод»; типовой договор на оказание услуг по переработке зерновых для сельхоз нужд, невыполнение части из них; необоснованная ценовая политика при определении стоимости услуг, а также отсутствие установленных заданий на получении прибыли и других основных показателей экономической деятельности, определенных постановлением Правительства РФ, сдерживают работу по повышению эффективности его производственно-коммерческой деятельности.
Анализ расчетных коэффициентов, характеризующих эффективность работы комбината, показывает высокую платежеспособность, финансовую устойчивость и обеспеченность собственными основными и оборотными средствами, коэффициенты ежегодно превышают рекомендованные нормативы и увеличиваются. Однако это свидетельствует и о недостаточно эффективном использовании имеющихся финансовых и материально-технических ресурсов и капитала ЗАО «Комбикормовый завод».
2.2 Анализ состояния и структуры оборотных средств
Предприятия и организации различных сфер деятельности, работающие на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих случаях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.
Потребность исследуемого предприятия ЗАО «Комбикормовый завод» в оборотных средствах устанавливается в процессе нормирования, т.е. определение норматива оборотных средств. Целью нормирования на комбинате является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Бухгалтерский учет и аудит : Экономический анализ хозяйственной ...
... приходятся на производство единицы продукции. Материалоемкость = Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств / Выручку Рентабельность производственных фондов = Рентабельность продаж / ... прибыли, заработанной предприятием в отчетном году, что следует оценить положительно. Таблица 2. Анализ прибыли от ... 31 296 0,00 197,85 7. Отложенные налоговые активы 0,00 0,00 0 0,00 8. Отложенные налоговые ...
Отечественная практика определения потребности в оборотных средствах на предприятиях и в организациях основана на ряде принципов. Величина норматива не является величиной постоянной, т.к. размер собственных оборотных активов зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.
Для определения норматива на исследуемом предприятии принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству — исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции — на основании производственной себестоимости выпущенной товарной продукции комбината.
В условиях развивающейся экономики отечественные предприятия и организации применяют в основном такие методы нормирования оборотных средств, как: метод прямого счета, аналитический, коэффициентный.
В экономической практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; в готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.
Потребность запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.
Следовательно, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы о покупные полуфабрикаты, на исследуемом предприятии в целом складывается из пяти групп перечисленных запасов в таблице. Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы для исследуемого предприятия устанавливается в основном по двум основным группам. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие отчетные периоды.
Использование данного метода на практике предполагает, что величины продолжительности оборота элементов операционного цикла, исследуемого предприятия не только должны быть хорошо известны и актуальны по своим значениям, но и являться одними из основных показателей оценки эффективности операционной деятельности для подразделений производства и финансов. Для исследуемого предприятия операционный цикл составляет 25 дней, как указано на схеме в Приложении 1.
В заключение данного подпункта можно сделать следующий вывод.
Рассмотренный подход к оценке потребности в оборотных средствах комбината переработки хлебопродуктов дает возможность оценить сумму, источники, необходимость привлечения и объема привлекаемых средств. Для того чтобы не столкнуться с проблемой дефицита денежных средств, на основе полученных расчетов в обязательном порядке необходимо составлять план движения денежных средств. Минимально допустимый шаг планирования в таком плане — месяц, а для оперативного управления — квартал. Такая детализация по календарному принципу позволяет не только выявить скрытые на итоговом горизонте планирования кассовые разрывы, но и является основой для реализации процедуры платежного календаря.
Собственный капитал и имущество предприятия
... предприятия. Несмотря на разработанность темы в научной литературе, я считаю, что проблема функционирования и использования капитала и имущества предприятия остается актуальной и нуждается в дальнейших исследованиях и новых разработках. 1. Характеристика собственных средств предприятия 1.1 Понятие капитала и имущества предприятия ...
Далее рассмотрим анализ источников формирования оборотных активов.
2.3 Анализ источников формирования оборотных активов
В современной рыночной экономике оборотные средства предприятия призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота, с тем чтобы удовлетворять потребности производства исследуемого комбината в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств являются полученная прибыль, а также средства приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним могут относиться:
- минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия;
- резервы на покрытие предстоящих расходов и платежей;
- минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- средства покупателей по залогам за возвратную тару;
- переходящие остатки фонда потребления и прочие.
Для отечественных коммерческих сельхозпредприятий по источникам формирования целесообразно выделение не двух групп собственных и привлеченных активов, как это обычно делается, а трех формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных источников средств. Разграничение заемных и привлеченных источников имеет существенное значение, так как масштабы заимствования средств, такие как — кредиты банков и займы коммерчески организаций могут в преобладающей части планироваться заранее, в то время как кредиторская задолженность поставщикам и другие источники привлеченных средств заранее не планируются.
Их размеры складываются под влиянием конкретных обстоятельств, зачастую не зависящих от коммерческой деятельности исследуемого предприятия. К привлеченным средствам, в частности, относится задолженность бюджету и государственным внебюджетным фондам, ее нельзя отнести к планируемым источникам формирования оборотных активов.
Рациональное соотношение источников формирования оборотных активов зависит от отраслевой специфики предприятий. Очевидно, что в организациях по реализации производственных услуг в высокой доле собственных оборотных средств нет необходимости. А в производственной сфере высокая доля собственных источников желательна, но трудно достижима.
При определении рационального соотношения источников формирования оборотных активов следует исходить из того, что каждому элементу оборотных активов должен соответствовать определенный источник финансовых ресурсов, как представлено на схеме в Приложении 2.
Нормативной сумме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов должны соответствовать собственные источники формирования оборотных активов — собственные оборотные средства. Нормативу незавершенного производства, расходов будущих периодов, а также средним остаткам готовой продукции на складе должна соответствовать планируемая сумма банковского кредита.
‚ Дебиторская задолженность заказчиков должна полностью покрываться кредиторской задолженностью поставщикам ресурсов.
ƒ Денежные средства могут формироваться за счет внутренней задолженности — задолженность предприятия перед персоналом; задолженность участникам по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов.
Следовательно, расчетная и фактическая структура источников формирования оборотных средств предприятия далека от оптимальной. В расчетной структуре завышенная доля привлеченных средств объясняется большой суммой задолженности, поскольку рациональным источником ее покрытия является кредиторская задолженность.
А в фактической структуре доля кредиторской задолженности еще больше. Но главным недостатком является крайне низкий удельный вес собственных источников формирования оборотных средств. В современных условиях рациональной долей собственных оборотных средств перерабатывающего предприятия следует считать 25% — 30% (при минимальной 10%).
Отрицательные показатели обеспеченности собственными оборотными средствами означают, что оборотные активы полностью сформированы за счет заемных и привлеченных средств.
Таким образом, учитывая реальные условия функционирования перерабатывающего предприятия, в качестве ориентира можно рекомендовать рациональную структуру оборотных активов, как указано в таблице 2.3. Даже при определении рационального соотношения различных источников формирования оборотных активов невозможно избежать завышенной доли заемных средств, так как она предопределена высоким удельным весом дебиторской задолженности в фактической сумме оборотных активов, как представлено на рисунке 2.2.
Уровень дебиторской задолженности в основном отражает состояние взаимоотношений и расчетов с покупателями. Необходимо стремиться к установлению партнерских отношений с заказчиками на основе максимального учета взаимных интересов. Рост дебиторской задолженности далеко не всегда заслуживает отрицательной оценки: он вполне оправдан при опережающем росте объема продаж. В отдельных случаях и опережающий рост дебиторской задолженности по сравнению с ростом объема продаж может быть оправдан.
Рекомендуемая структура источников формирования оборотных средств
Следовательно, если период оборота дебиторской задолженности, т.е. поступления средств от заказчиков меньше периода оборота кредиторской задолженности, то создаются благоприятные предпосылки для своевременных расчетов с поставщиками. В этом смысле предприятию выгодно сочетание ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности с замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности, но конечно без ущерба для взаимоотношений с поставщиками и контрагентами в будущем.
Таким образом, проанализировав состав и структуру оборотных активов исследуемого производственного предприятия, можно сделать вывод о том, что анализ расчетных коэффициентов, характеризующих эффективность работы комбината, показывает высокую платежеспособность, финансовую устойчивость и обеспеченность собственными основными и оборотными средствами, коэффициенты ежегодно превышают рекомендованные нормативы и увеличиваются.
В ходе исследования проанализированы возможные методы нормирования оборотных средств предприятия, из которых предложен самый оптимальный для предприятия. Преимуществом предложенного метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.
Для отечественных коммерческих сельхозпредприятий по источникам формирования целесообразно выделение не двух групп собственных и привлеченных активов, как это обычно делается, а трех формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных источников средств. Разграничение заемных и привлеченных источников имеет существенное значение, так как масштабы заимствования средств, такие как — кредиты банков и займы коммерчески организаций могут в преобладающей части планироваться заранее, в то время как кредиторская задолженность поставщикам и другие источники привлеченных средств заранее не планируются.
В следующем разделе курсовой работы будут рассмотрены вопросы совершенствования формирования имущества и повышения эффективности его использования.
3. Совершенствование формирования имущества и повышение эффективности его использования
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы исследуемого предприятия и укрепления его финансового состояния важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Вопросы улучшения использования оборотных средств становятся более актуальными в условиях формирования рыночных отношений. Экономические интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятия по переработке хлебопродуктов находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами производственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Современные предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — предприятия их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
В современной рыночной экономике эффективность использования оборотных средств сельхозпроизводителей зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести: общеэкономическую ситуацию в стране, постоянно изменяющееся налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования из бюджета, участие в программах, финансируемых из коммерческих источников. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита, как схематически изображено в Приложении 3.
Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам и оказанным услугам. В процессе экономического анализа следует контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.
По результатам коммерческой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период. Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, исследуемому предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эти вопросы становятся актуальными, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.
Достаточно, важное значение с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих краткосрочных вложений. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств перерабатывающего предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности.
Материально-производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе оборотных активов, поэтому скорость их оборота является одним из главных факторов, влияющих на скорость оборота оборотных активов. Из практического консультирования отечественных экономистов в области финансового менеджмента известно, что из общей экономии, получаемой организацией за счет эффективного управления финансами, 50% может дать эффективное управление запасами, 40% — управление дебиторской и кредиторской задолженностью, и 10% управление технологическим циклом, как представлено на рисунке 3.1.
Основными показателями используемыми для расчета и оценки оборачиваемости запасов, является коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К обор. зап.) и длительность одного оборота в днях материально-производственных запасов за 2012г. (L зап.), далее по формулам:
× К обор.зап . = стр.020 формы №2 / (стр.210 нп + стр.210 кп) формы №1
К обор.зап. = 39295 / (15360 + 18120) = 1,173;
× L зап = (33480/39295) *30 = 1/1,173 * 30 = 25,5 дней
Рисунок 3.1 Общая экономия при эффективном управлении финансами предприятия
Увеличение скорости оборота материально-производственных запасов К обор.зап. позволяет наращивать объемы производства без дополнительных финансовых вложений, что является положительной тенденцией. Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (L зап.) — это средний период времени от приобретения сырья и материалов до изготовления из них готовой положительной продукции. Положительной тенденцией считается сокращение (L зап.), на исследуемом предприятии этот показатель равен 25,2 дней в отчетном периоде 1 месяц.
Дебиторская задолженность подразделяется на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Поэтому оценку рекомендуется проводить по краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности и всей дебиторской задолженности. К показателям, применяемым для расчета и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности, относятся коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота в днях. Указанная пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категории дебиторской задолженности. Поскольку показатели для каждой категории рассчитываются аналогичным образом, приведем формулы для расчета краткосрочной дебиторской задолженности, из которых следует:
× коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности —
К кдз = 020 формы №2 /(стр.240 нп + стр.240 кп) формы №1
К кдз = 39295 / (8590 + 5850) = 5,44;
- × длительность одного оборота в днях краткосрочной дебиторской задолженности за период (месяц) — L зап = 7220 / 39295*30 = 1/5,44*30 = 5,51;
— Оценку уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять с уровнем и оборачиваемостью кредиторской задолженности, так как продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности являются основными показателями воздействия на изменение продолжительности финансового цикла оборотных активов исследуемого предприятия.
Денежные средства предприятия представляют собой наиболее ликвидные активы предприятия, поэтому скорость их оборота должна быть наивысшей. Избыточная величина денежных средств замедляет скорость оборачиваемости оборотных средств и снижает рентабельность активов. Кроме того, денежные средства, превышающие плановое значение, необходимое для нормального ведения производственной деятельности, должны инвестироваться в краткосрочные финансовые вложения, приносящие дополнительный доход и легко обращающиеся в случае необходимости обратно в денежные средства.
Расчет и оценку показателей оборачиваемости по денежным средствам проводят аналогично тому, как это делается для запасов и задолженностей. Несмотря на наличие общих черт, рекомендуется проводить определение показателей оборачиваемости отдельно для денежных средств и отдельно для краткосрочных финансовых вложений. Далее представлены показатели оборачиваемости денежных средств:
× коэффициент оборачиваемости денежных средств — К дс:
К дс = 020 формы №2 /(стр.260 нп + стр.260 кп) формы №1
К дс = 39295 / (11270 + 23450) = 2,263;
× длительность одного оборота в днях денежных средств за период — месяц L дс = 17360 / 39295 * 30 = 1 /2,263 * 30 = 13,25:
Положительной тенденцией является увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и уменьшений длительности одного оборота в днях за отчетный месяц.
Таким образом, система показателей оборачиваемости оборотных средств исследуемого предприятии, порядок их расчета и оценка динамики позволят эффективно использовать отдельные показатели в общей структуре оборотных активов предприятия. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Следовательно, значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств находятся непосредственно на самом предприятии. В перерабатывающей сфере это относится в первую очередь к производственным запасам, являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация реализации выполненных работ и оказанных услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Заключение
В рамках проведенного исследования по разработке основных направлений эффективности использования, имущества предприятия в условиях рыночной экономики можно сделать определенные выводы и предложить соответствующие рекомендации.
Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Производственно-коммерческая деятельность предприятий связана с формированием и расходованием денежных средств, а, следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания, таких как анализ финансового состояния на предприятии в целях его улучшения, контроль за уплатой налогов в бюджет и применение штрафных санкций, контроль за целевым расходованием предоставленных финансовых ресурсов. Представленная система нормативного и правого регулирования финансовой деятельности предприятий в целом универсальна и пригодна для большинства российских предприятий и организаций различных форм собственности, включая и финансовый сектор управления.
Состояние и эффективность их использования определяет одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Исследуя экономическую сущность, оборотных средств определено, что постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Процесс формирования оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
В ходе исследования предложены несколько методов нормирования оборотных средств, из которых по экономической целесообразности можно выделить — метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов.
Использование данного метода на практике предполагает, что величины продолжительности оборота элементов операционного цикла, исследуемого предприятия не только должны быть хорошо известны и актуальны по своим значениям, но и являться одними из основных показателей оценки эффективности операционной деятельности для подразделений производства и финансов. Для исследуемого предприятия операционный цикл составляет 25 дней. Рассмотренный подход к оценке потребности в оборотных средствах комбината хлебопродуктов дает возможность оценить сумму, источники, необходимость привлечения и объема привлекаемых средств. Для того чтобы не столкнуться с проблемой дефицита денежных средств, на основе полученных расчетов в обязательном порядке необходимо составлять план движения денежных средств.
В современной рыночной экономике оборотные средства предприятия призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота, с тем, чтобы удовлетворять потребности производства исследуемого комбината в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. При определении рационального соотношения источников формирования оборотных активов следует исходить из того, что каждому элементу оборотных активов должен соответствовать определенный источник финансовых ресурсов. Учитывая реальные условия функционирования перерабатывающего сельхозпредприятия, в качестве ориентира можно рекомендовать рациональную структуру использования оборотных активов, как указано в таблице 2.3.
Экономические интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятия по переработке хлебопродуктов находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами производственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять, как схематически представлено. Достаточно важное значение, с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих краткосрочных вложений. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств перерабатывающего предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности.
Список литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://pravsob.ru/kursovaya/na-temu-imuschestvo/
— Анализ финансовой отчетности/ Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2010. — 152 с.
— Бакшинскас В.Ю. Правовое регулирование предпринимательской деятельности (Основы права для бухгалтера и аудитора): Учебное пособие / В.Ю. Бакшинскас. — 2012. — 259 с.
— Бланк И.А. Управление формированием капитала. — М.: Финансы и статистика, 2011. 306 с.
— Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.: учебник / В.В. Бочаров. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 275 с.
— Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 320 с.
— Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. — М.: ИКЦ «ДИС», 2012. — 488 С.
— Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес — пресса», 2012. — 304 С.
— Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 335 С.
— Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. — 281 с.
— Коммерческая оценка инвестиций : Учебное пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко. — М.: КНОРУС, 2011. — 355 с.
— Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: Проспект, 2013. — 435 С
— Макалкин И.А. Собственный капитал: структура, формирование и использование. // Главбух — 2011 — №18. — с. 18-22.
— Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. — М.: ПРИОР, 2010. — 160 С
— Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учеб.пособие. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. — 225 С.
— Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяков В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
— Новодворский В.Д., Пономарев Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2012. — 216 с.
— Планскова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: Учебник. / Н.С. Планскова. — М.: Эксмо, 2010. — 245 с.
— Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. — 6-е изд., дополненное и переработанное. — М.: Перспектива, 2010. — 242 с.
— Финансы и кредит: Учебник / Под ред. Н.Г. Кузнецова, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифановой. — Ростов н/Д: Феникс, 2010. — 164 с.
— Финансы организаций : менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. — М.: Эксмо, 2010. — 238 с.
— Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. — 8-е изд., перераб. и дополненное — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. — 288 с.
— Экономика фирмы: Учебник для вузов/ под ред. В.Я. Горфинкеля. — М.: Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2011. — 679 с.
— Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. — 2-е изд., перераб. и дополненное. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 140 с.
— Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 283 с.
— Юшко Ю.И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления 6 учебное пособие / Ю.И. Юшко. — Мн., 2012. 195 с.
— Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 237 С.
