Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления это реформирование экономики и возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Кризис некоторых предприятий — это нормальное явление рыночной экономики, в которой по аналогии с дарвиновской теорией выживают сильнейшие. Предприятие же которое не соответствует «окружающей среде» должно либо приспособится и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть. В Японии, например, ежемесячно около трех тысяч малых и средних предприятий прекращают свою деятельность на рынке. Примерно столько же появляется новых. В России около четырех пятых всех предприятий по существующим меркам давно следует считать банкротами, об этом говорит и растущее количество дел о банкротстве. Можно сказать, что разработка теории антикризисного управления это заказ практики, причем потребность в антикризисном управлении возникает не только в экономике переходного периода, но в развитых рыночных экономиках западных стран. Особую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент, представляющий сочетание стратегических и тактических элементов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и находить оптимальные денежные решения. Усиление контроля за денежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем более находящиеся в стадии кризиса.
В последнее время в нашей стране появилось огромное количество статей и монографий посвященных антикризисному управлению, в книгах по общему управлению финансами, например И.А.Бланк «Основы финансового менеджмента», антикризисному управлению отводят целые главы. Практически все авторы отмечают особенности антикризисного управления от обычного и считают, что оно должно обрести свою «нишу» в управленческой теории практике. Некоторые из авторов рассматривают антикризисное управление с точки зрения проблем финансов на микроуровне, другие же пытаются рассмотреть комплекс проблем связанных не только с кризисом отдельного предприятия, но кризисом в государственных финансах, в экономике целом. Часто авторы заявляя, что пишут об антикризисном управлении уделяют внимание только процедурам банкротства в рамках закона «О несостоятельности (банкротстве)».
Антикризисное управление предприятием
... банкротства предприятия. Антикризисное управление это управляемый процесс предотвращения или преодоления кризиса, отвечающий целям организации и соответствующий объективным тенденциям ее развития. Антикризисное управление можно представить как специфическое управление, осуществляемое на различных стадиях банкротства предприятия. Скрытая стадия банкротства, ...
В своей работе автор ставил следующие задачи: проанализировать различные подходы к данной теме и вывести определение антикризисного управления на уровне конкретного предприятия, выявить основные причины кризиса на предприятии, описать критерии принятия решений антикризисным управляющим и правовые основы антикризисного управления, а также дать описание практических шагов, которые должен использовать антикризисный управляющий в своей работе.
В первой главе автор анализирует как рассматривается антикризисное управление в различных статьях и монографиях, а также приводит верное по его мнению определение антикризисного управления. Им выделены также основные принципы на которых базируется система антикризисного управления и дана оценка роли финансового менеджмента в системе антикризисного управления.
В этой же главе автор проанализировал основные причины кризиса на предприятии и установил, что одним из главных факторов влияющих на кризис являются недостатки управления.
Автором также дан срез законодательства регулирующего действия антикризисного управляющего при применении судебных процедур банкротства и перечислены основные направления его действий в рамках антикризисного управления. Такими направлениями, по мнению автора являются:
- Осуществление мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;
- Определение масштабов кризисного состояния предприятия;
- Исследование основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия;
- В конце первой главы автором освещен вопрос мониторинга финансового состояния и приведен пример методики интегральной бальной оценки финансового состояния.
Во второй главе автором рассмотрены основные подходы к выведению из кризиса предприятия. Автором отмечено, что особое внимание при проведении процедур антикризисного управления на предприятии должно уделяться денежному потоку.
Автор выделяет три последовательных этапа осуществления финансовой стабилизации на предприятии в условиях кризисной ситуации:
- Устранение неплатежеспособности;
- Восстановление финансовой устойчивости;
- Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Далее им приведены основные мероприятия, которые должны проводится антикризисным управляющим в рамках этих этапов.
Кратковременного устранения неплатежеспособности, по мнению автора, можно добиться реализацией «лишних» активов предприятия. Сущность финансовой устойчивости, по его мнению, заключается в максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов. А обеспечение финансового равновесия в длительном периоде возможно только при увеличении денежного потока от основной деятельности предприятия.
В конце второй главы автором приведен пример реального финансового оздоровления предприятия, где рассмотрено применение вышеперечисленных мероприятий на практике.
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния кризисного предприятия
1.1. Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии
Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы:
Устав предприятия. Основные положения и порядок разработки (2)
... др. Основные разделы устава: общие положения; предмет (вид); главные цели и направления деятельности; внешнеэкономическая деятельность; права предприятия (фирмы); имущество предприятия; производственно-хозяйственная деятельность; управление предприятием и его трудовым коллективом; организация и ...
1. Внешние (не зависящие от деятельности предприятия);
2. Внутренние (зависящие от деятельности предприятия).
Внешние факторы возникновения кризиса можно в свою очередь подразделить на:
1. Социально-экономические факторы общего развития страны
o
o
o
o
o
2. Рыночные факторы
o
o
o
o
3. Прочие внешние факторы
o
o
o
Внутренние факторы возникновения кризиса:
1. Управленческие
o
o
o
o
o
o
2. Производственные
o
o
o
o
o
3. Рыночные
o
o
Конечно все вышеперечисленные факторы могут лежать в основе кризиса предприятия, но большее влияние на состояние предприятия оказывают управленческие факторы. Так, например, слабый финансовый и производственный менеджмент на российских предприятиях привел к тому, что по данным Межведомственной балансовой комиссии10, которой было проведено исследование финансового состояния российских предприятий, выявлено, что создалась специфическая, неведомая мировой цивилизации ситуация, базирующаяся на трех факторах. Первый — это низкий уровень денежного компонента в расчетах. Деньги едва составляют треть во всех расчетах, остальные проводятся в неденежной форме. Второй фактор — чрезвычайное обременение долгами. Объем долгов российских предприятий приблизился к объему их годовой выручки. Это значит, что средний срок расчета по долгам — больше года. Мировой цивилизации такое долговое бремя неведомо. Третий фактор — специфическое обстоятельство, дополняющее эту неблагоприятную картину, — это низкая производительность труда.
Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений. Эта проблема обусловлена следующими факторами:
- Отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
- Низкая квалификация и неопытность менеджеров;
— Низкий уровень ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Борьба предприятий за выживание в кризисных условиях потребует взаимосвязи организационных, правовых, финансовых и управленческих аспектов.
Итак, можно сделать следующий вывод, что несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на предприятии в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления
1.2.Финансовые показатели кризисного предприятия
Учитывая многообразие показателей и различие в уровне их критических оценок, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансового состояния.
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в баллах. Приведем в качестве примера следующую систему показателей и их рейтинговую оценку14:
Таблица 1 Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
|
Показатель |
Границы классов согласно критериям |
|||||
|
I класс, бал |
II класс, бал |
III класс, бал |
IV класс, бал |
V класс, бал |
VI класс, бал |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,25 и выше — 20 |
0,2 — 16 |
0,15-12 |
0,1-8 |
0,05-4 |
Менее 0,05 — 0 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,0 и выше — 18 |
0,9 — 15 |
0,8 — 12 |
0,7 — 9 |
0,6 — 6 |
Менее 0,5 — 0 |
|
Коэффициент мгновенной ликвидности |
2,0 и выше — 16,5 |
1,9-1,7 — 15-12 |
1,6-1,4 — 10,5-7,5 |
1,3-1,1 — 6-3 |
1,0 — 1,5 |
Менее 1,0 — 0 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,6 и выше — 17 |
0,59-0,54 — 15-12 |
0,53-0,43 — 11,4-7,4 |
0,42-0,41 — 6,6-1,8 |
0,4 — 1 |
Менее 0,4- 0 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,5 и выше — 15 |
0,4 -12 |
0,3 — 9 |
0,2 — 6 |
0,1-3 |
Менее 0,1 — 0 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом |
1,0 и выше — 15 |
0,9 — 12 |
0,8 — 9,0 |
0,7 — 6 |
0,6-3 |
Менее 0,5 — 0 |
|
Минимальное значение границы |
100 |
85-64 |
63,9 — 56,9 |
41,6 — 28,3 |
18 |
— |
