Методы затратного и рыночного ценообразования

метки: Издержка, Полный, Затрата, Прибыль, Рентабельность, Единица, Переменный, Спрос

ГЛАВА 20. Методы ЗАТРАТНОго и рыночного, ЦЕНООБРАЗОВАНИя

20.1. Метод полных и предельных издержек

Метод полных издержек

«кост-плюс», т.е. издержки плюс фиксированная прибыль:

Ц = С + П

где С – себестоимость единицы изделия, руб.;

• П – прибыль в цене единицы изделия, руб.

В настоящее время в Российской Федерации для всех субъектов рынка, независимо от форм собственности, предусмотрен единый порядок определения затрат, включаемых в себестоимость выпускаемых изделий или оказываемых услуг, который регламентируется «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 5.08.1992 г. № 552 со всеми последующими изменениями и дополнениями.

В соответствии с этим документом «себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию». Себестоимость рассчитывается путем составления калькуляции.

Калькуляция

В зависимости от того, какие статьи калькуляции включаются, различают себестоимость цеховую (внутрихозяйственную), производственную и полную. Типовая калькуляция состоит из следующих статей:

1. Сырье, материалы (за вычетом возвратных отходов), полуфабрикаты комплектующие.

2. Топливо и электроэнергия на технологические цели.

3. Основная и дополнительная заработная плата.

4. Отчисления на социальные нужды.

5. Расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования.

6. Цеховые расходы.

1-6 Цеховая (внутрихозяйственная) себестоимость.

7. Общехозяйственные (общепроизводственные) расходы.

8. Прочие расходы.

1-8 Производственная себестоимость.

9. Внепроизводственные (коммерческие) расходы

1-9 Полная себестоимость.

Пример20.1

Определите цеховую, производственную, полную себестоимость изделия, его отпускную цену, если известны следующие данные (в расчете на единицу):

Издержки производства и себестоимость продукции на автотранспортном предприятии

... (работ, услуг). Себестоимость производства единицы продукции рассчитывают делением производственной себестоимости готовой продукции на количество произведенной продукции. В некоторых случаях при рассмотрении затрат и определении себестоимости единицы продукции прямые трудовые затраты объединяют с общепроизводственными расходами, образуя группу добавленных затрат (затраты ...

• стоимость сырья, материалов – 1 785 руб.;
• основная и дополнительная заработная плата – 351,82 руб.;
• расходы на топливо и электроэнергию для производственных целей – 22 руб.;
• обязательные отчисления на социальные нужды – 26,4 % (26,0 %+ 0,4 %) от расходов на заработную плату;

• прочие прямые расходы – 25 % от стоимости сырья, материалов, заработной платы, отчислений;

• цеховые расходы – 30 % от всех прямых затрат;
• общепроизводственные расходы – 5 % от цеховой себестоимости;
• коммерческие и управленческие расходы – 8 % от производственной себестоимости;
• сумма прибыли – 556,7 руб.

Решение

Находим сумму обязательных отчислений на социальные нужды

351,82 × 26,4 /100 = 92,88 руб.

Определяем величину прямых затрат

1 785 + 258 + 92,88 + 22 = 2 157,88 руб.

Сумма прочих прямых расходов равна

2 157,88 ×25 / 100 = 539,47 руб.

Итого сумма всех прямых расходов составляет

2 157,88 + 539,47 = 2 697,35 руб.

Рассчитываем цеховые расходы

2 697,35 ×30/ 100 = 809,21 руб.

Цеховая себестоимость равна

2 697,35 + 809,21 = 3 506,56 руб.

Определяем общепроизводственные расходы

3 506,56 ×5 / 100 = 175,33 руб.

Производственная себестоимость равна

3 506,56 + 175,33 = 3 681,89 руб.

Находим коммерческие и управленческие расходы

3 681,89 ×8 / 100 =294,55 руб.

Полная себестоимость изделия равна

3 681,89 + 294,55 = 3 976,44 руб.

Рассчитываем сумму прибыли, включаемую в цену

3 976,44

• 14 / 100 = 556,7 руб.

Отпускная цена предприятия-производителя равна

3 976,44 + 556,7 = 4533,14 руб.

Метод предельных издержек

Для целей ценообразования и управления этим процессом наиболее важное значение имеет деление затрат в зависимости от их динамики при изменении объемов производства продукции на постоянные и переменные.

Постоянными называются затраты, величина которых не зависит от объемов выпуска продукции и остается неизменной в определенном диапазоне масштабов производства. К постоянным затратам относятся затраты на аренду, амортизация основных средств, постоянная часть заработной платы административно-управленческого персонала с отчислениями на социальные нужды, расходы на содержание и поддержание в рабочем состоянии зданий и оборудования и т.д.

Переменные – это затраты, величина которых зависит от объемов выпускаемой продукции. К переменным относятся затраты на сырье, материалы, комплектующие детали, топливо и электроэнергию, заработную плату с отчислениями на социальные нужды основных производственных рабочих, расходы по сбыту и т.д.

Общие валовые издержки (И _ов ) представляют собой сумму постоянных и переменных издержек предприятия:

И _ов = З_пост + З_перем (20.2)

где З _пост — постоянные затраты;

З _перем — переменные затраты.

Так как постоянные затраты не зависят от масштабов деятельности, то для предприятий важно постоянно калькулировать и учитывать переменные расходы, а постоянные относят на финансовый результат деятельности, называемый маржинальной прибылью (валовой маржой, маржинальным доходом, доходом от покрытия и т.д.).

MП = В – З _перем (20.3)

где MП — маржинальная прибыль предприятия

В — выручка от продажи.

или MП _{ед. изд.} = Ц – З_{перем ед. прод.} , (20.4)

где MП _{ед. изд.} — маржинальная прибыль единицы изделия,

Ц – цена изделия,

^. З_{перем ед. прод} — переменные расходы на единицу изделия.

Метод предельных издержек предполагает учет в цене продукции только тех затрат, которые возникают при выпуске каждой дополнительной единицы продукции сверх уже освоенного производства.

Предельные издержки (И _пред ) – это издержки производства каждой дополнительной единицы продукции, они рассчитываются по формуле:

(20.5)

где DЗ – прирост затрат, руб.;

• DQ – прирост выпуска изделий, ед.;
• Метод предельных издержек является более сложным, чем метод полных издержек, так как ориентирован на многофакторный подход к ценообразованию.

Пример 20.2

Предприятие предполагает увеличить объем производства продукции, так как имеет свободные производственные мощности.

Определите:

• а) минимальную цену на дополнительно выпускаемую продукцию;
• б) цену изделия в дополнительном выпуске при сохранении уровня рентабельности;
• в) уровень рентабельности дополнительного выпуска при фактической цене;
• г) как отразится на выручке от продажи и прибыли предприятия расширение объемов производства.

В настоящее время предприятие выпускает 1000 изделий, планирует увеличить выпуск на 30%, данные о затратах и цене представлены

в табл. 20.1

Таблица 20.1

Калькуляция цены выпускаемого изделия

Показатели	В расчете на единицу изделия, руб.
Прямые затраты на материал	44
Прямые затраты на оплату труда	35
Отчисления на социальные нужды	13,5
Прочие прямые расходы	30
Переменные косвенные расходы	24,5
Постоянные затраты	23
Полные затраты	170
Прибыль	30
Цена	200

Решение

Переменные затраты на единицу изделия составляют:

44 + 35 + 13,5 + 30 + 24,5 = 147 руб.

Постоянные расходы в сумме 23 тыс. руб. во внимание не принимаем, так как они уже возмещаются действующим объемом производства.

Маржинальная прибыль на единицу изделия равна:

200 – 147 = 53 руб.

Она идет на покрытие постоянных расходов 23 руб. и образование прибыли 30 руб. Рентабельность продукции составляет:

30 /170 ×100 = 17,6 %

Следовательно, минимальной ценой при увеличении объемов производства может быть цена 147 руб. При сохранении действующего уровня рентабельности (17,5%) цена единицы изделия может быть равна:

147 + 147 ×17,6 / 100 = 147 + 25,87 = 172,87 руб.

При этой цене предприятие не понесет убытков при наращивании объемов производства, а если оно установит цену на уровне 200 руб. (т.е. ту, по которой реализует уже выпускаемую продукцию), то с каждой единицы изделия будет иметь прибыль (200 — 147)53 руб., а рентабельность вновь выпускаемой продукции составит: 53 /147 ×100 = 36,05 %

Выручка предприятия от продажи основного выпуска продукции составляет:

200 × 100 = 200000 (руб.).

Прибыль от продажи равна:

2000000 – (170×1000) = 30000 руб.

Выручка от дополнительного выпуска при реализации по цене 172,87 руб. составит:

172,87 (1000 ×30/100) = 51861 руб.

Прибыль от продажи:

51861 — 300×147 = 7761 руб.

Следовательно, при освоении производства предприятие получит до­полнительную выручку в размере 51861 руб., а прибыль увеличится на 7761 руб. и составит 37761 руб.

Если предприятие будет реализовывать изделия по фактически сложившейся цене, то прирост выручки составит:

200 ×300 = 60000 руб.

Прибыль предприятия увеличится на:

(200-147) ×300=15900 руб.

Таким образом, предприятие оценивает свои возможности и результаты при различных уровнях цены. Естественно, эти результаты будут достигнуты только при наличии спроса на эту продукцию.

20.2 Метод ценообразования на основе дохода с оборота

и нормативов рентабельности

Метод формирования цены на основе дохода с оборота также предполагает учет полных затрат предприятия. Кроме того, он должен обеспечить ему планируемый (желаемый) размер дохода с оборота. При этом методе цену рассчитывают по формуле:

Ц=З : (1 — Д) , (20.6)

где Д- желаемый доход с оборота, выраженный в коэффициент.

Пример 20.3.

Предприятие производит изделия, себестоимость единицы которого составляет 215 тыс. руб. Определите цену, по которой ему необходимо продавать свои изделия, чтобы иметь доход с оборота в размере 15%.

Решение

Расчет цен на основе нормативов рентабельности определяется как сумма затрат на производство единицы продукции (себестоимости) и нормативной прибыли, которая определяется с помощью норматива рентабельности.

Норматив рентабельности к затратам

рентабельность продукции

, (20.7)

где Р _прод – рентабельность продукции, %.

Следовательно, прибыль предприятия изготовителя:

(20.8)

Размер рентабельности продукции, закладываемый в цену, предприятия-производителя определяют самостоятельно, учитывая уровень рыночных цен на аналогичную продукцию, свои потребности в массе прибыли. Исключение составляют виды производства, по которым осуществляется государственное регулирование цен.

Ц = С + П = С + Р×С/100 = С (1 + Р) (20.9)

Пример 20.4

Фирма выпускает два вида изделий — «А» и «Б». Затраты на производство единицы товара А составляют 5 тыс. руб.; на производство товара Б — 2 тыс. руб. Определить прибыль и цену каждого вида товара, если их рентабельность одинакова и составляет 20% от себестоимости.

Решение.

Определим прибыль, получаемую от реализации единицы продукции:

Изделие «А»: тыс. руб.

Изделие «Б»: тыс. руб.

Определим цены двух видов продукции (товаров).

Это можно сделать двумя способами.

1-й способ

Ц _А = 5 + 1= 6,0 тыс. руб./ед.

Ц _Б = 2 + 0,4 = 2,4 тыс. руб./ед.

2-й способ

тыс. руб.

тыс. руб.

Ответ: П _А = 1 тыс. руб./ед.; Ц_Б = 6 тыс. руб./ед.;

П _А = 0,4 тыс. руб./ед.; Ц_Б = 2,4 тыс. руб./ед.

Пример 20.5

Компания будет использовать свои производственные мощности на 80% и выпускать 1000 ед. продукции. Полные затраты составляют 100 тыс. руб., рентабельность продукции — 20%. Определить интервал от минимальной цены до рентабельности 20%.

Решение

1. Минимальная цена определяется издержками фирмы:

100000 : 1000 = 100 руб./ед.

2. Цена с рентабельностью продукции 20% составит:

(100000 + 100000 × 20/100 )/ 1000 = 120 : 1000 = 120 руб./ед.

Ответ: Интервал цены: 100 — 120 (руб./ед.).

Метод ценообразования на основе рентабельности активов

Ц _РА = A + Р_А × A/Q(20.10)

или

Ц _{Р A} = A + Р_А × Ф, (20.11)

где Р _А — норматив рентабельности активов;

• A – общая стоимость активов предприятия;
• Ф — фондоемкость продукции.

Пример 20.6.

Фирма выпускает два вида товаров — «А» и «Б». Затраты на производство единицы изделия «А» составляют 5 тыс. руб., на производство изделия «Б» — 2 тыс. руб.

Фондоемкость единицы изделия «А» составила 100 тыс. руб., изделия «Б» — 10 тыс. руб.

Рентабельность производства обоих видов продукции проектируется на уровне 10% к фондоемкости продукции.

Определить цену каждого товара.

Решение

Определим цены товаров:

Товар «А»: Ц _РА = 5 + 0,1 × 100 = 15 тыс. руб./ед.

Товар «Б»: Ц _РА = 2 + 0,1 × 10 = 3 тыс. руб./ед.

20.3. Метод анализа безубыточности и целевой прибыли

Расчеты основаны на представлении о том, что с достижением определенных масштабов производственно-торговой деятельности предприятие покрывает все свои затраты (постоянные и переменные) и при дальнейшем наращивании объема начинает получать прибыль. В экономической литературе этот объем производственно-торговой деятельности называется точкой безубыточности, порогом рентабельности, пороговым объемом реализации, точкой перелома и т.д. В точке безубыточности выручка от продажи продукции покрывает затраты предприятия. Точка безубыточности может быть определена аналитически или графически.

Точку безубыточности (break-evenpointBEP) можно рассчитать по следующей формуле:

ТБ = (20.12)

Пример 20.7

Цены на сырье возрастут на 10%, общий рост переменных затрат, в которые включаются затраты на сырье, составит 5%.

Решение

1. Критический объем производства до повышения цены на сырье (базовый) составит:

.

2. Критический объем производства продукции после повышения цены на сырье составит:

.

Ответ: Критический объем производства продукции возрастет с 480 до 564 ед., или на 17,5%.

метода целевой прибыли

, (20.13)

Пример 20.8.

Решение

Определяем объем производства, обеспечивающий получение 2000 тыс. руб. прибыли:

.

Ответ : 800 тыс. ед. продукции.

20.4. Р ыночные методы ценообразования

В отличие от затратных методов ценообразования, в основу которых положены издержки производства продукции, служащие базой для определения цены, основы рыночных методов ценообразования – спрос.

Различные товары отличаются друг от друга по степени реакции приобретаемого количества (спроса) на изменение цены. Эта зависимость называется эластичностью и определяется с помощью коэффициента эластичности. Прямой коэффициент эластичности спроса по цене является мерой его чувствительности на изменение цены данного товара и рассчитывается по формуле:

(20.14)

где D q _(П) – процентное изменение спроса;

D р — процентное изменение цены.

Или более развернуто:

(20.15)

где q _(П)1 – спрос при старой цене, ед.;

q _(П)2 — спрос при новой цене, ед.;

Ц ₁ — старая цена товара, руб.;

Ц ₂ — новая цена товара, руб.

Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется спрос при изменении цены на 1%. Принято считать соотношения между величинами:

К _эл

К _эл

К _эл = 1

При коэффициенте эластичности выше 1 изменение цены на один процент приводит к изменению объема продаж более, чем на 1%, следовательно, снижение цены ведет к прогрессивному увеличению товарооборота и наоборот, что надо учитывать работникам торговли при формировании ценовой политики.

Значение коэффициента эластичности меньше единицы (от 0 до 1) означает, что изменение цены на 1% приводит к изменению объема продаж менее, чем на 1%, поэтому по товарам, имеющим такую эластичность, нецелесообразно снижать цены, это приводит к потере товарооборота и прибыли.

Единичная эластичность предполагает соответствие изменения цены изменению объема продаж и чаще всего встречается в теории. Кроме того, выделяют еще два значения показателя:

• совершенно эластичный спрос, (К _эл = ¥), когда при снижении цены спрос покупателей повышается на неограниченную величину, а при ее повышении они совсем отказываются от покупок;

• совершенно неэластичный спрос (К _эл = 0), когда любое изменение цены совершенно не меняет объем спроса.

Положительное значение коэффициента эластичности отражает одинаково направленные изменения взаимосвязанных величин: обе возрастают или снижаются, отрицательное значение коэффициента характеризует их разную направленность, но при расчетах знаки (+;

• ) учитываются лишь как данные, позволяющие оценить изменение факторов.

Эластичность спроса по цене обычно является отрицательной величиной, это характерно для большинства товаров нормального спроса.

Пример 20.9

При цене товара 8000 руб./ед. фирма реализует 100 ед. товара, а при цене 10000 руб./ед. — 60 ед. Определить коэффициент эластичности спроса, выбрать вариант цены и обосновать выбор, если прямые затраты на производство товара составят 4000 руб./ед., а косвенные затраты — 250000 руб. на весь объем производства.

Решение

1. Коэффициент эластичности спроса определяется по формуле:

Коэффициент эластичности больше единицы по абсолютной величине, что означает эластичность спроса.

Предварительно можно сделать вывод о целесообразности продажи товара по более низкой цене — 8000 руб./ед.

2. Обоснуем выбор расчетом.

а) при цене 8000 руб./ед.:

• объем реализации: 8 тыс. руб./ед. × 100 ед. = 800 тыс. руб.;
• объем затрат: 4 тыс.

руб./ед. × 100 ед. + 250 тыс. руб. = 400 тыс. руб. + 250 тыс. руб. = 650 тыс. руб.;

• объем прибыли: 800 — 650 = 150 (тыс. руб.);
• б) при цене 10000 руб./ед.:
• объем реализации: 10 тыс.

руб./ед. 60 ед. = 600 тыс. руб.;

• объем затрат: 4 тыс. руб./ед. × 60 ед. + 250 тыс. руб.= 240 тыс. руб. + + 250 тыс. руб. = 490 тыс. руб.;
• объем прибыли: 600 тыс.руб.

— 490 тыс. руб.= 110 (тыс. руб.).

Расчеты подтвердили, что целесообразен более низкий уровень цены — 8000 руб./ед., так как в этом случае больше и объем выручки (800 тыс. руб. против 600 тыс. руб. во 2-м варианте), и объем прибыли (150 тыс. руб. против 110 тыс. руб.).

Ответ: 8000 руб./ед.

на затратное и рыночное ценообразование

Пример 20.10

Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью ( М) 10000 тыс. шт./год. Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия () равен 0,8 года. Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.

В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы ( C ) завода составляют 2700 тыс. руб./ год, а переменные (v) 0,27 руб./шт. Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как (P_m ) 0,95 руб./шт. Прогнозные исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от=1,14 до =1,20. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.).

Норма эффективности капитальных вложений (Е_н ), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 N_m . Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчёты провести в двух вариантах:

• а) при затратном ценообразовании;
• б) при рыночном ценообразовании.

При расчётах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как: величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).

Определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:

• годовую производственную программу;
• ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;
• годовую выручку от продажи кирпича;
• условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
• себестоимость производства единицы продукции;
• себестоимость производства годовой товарной продукции;
• величину годовой балансовой прибыли предприятия;
• рентабельность производства кирпича;
• годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
• характеристику и степень надёжности будущего бизнеса;
• величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
• годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учётом его налогообложения;
• долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
• долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
• коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учётом риска предпринимательства).

После всех приведённых расчётов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса.

Решение.

а) Затратное ценообразование

1. Определим годовую производственную программу завода по формуле:

Q=K _m ×M (20.16)

где Q — годовая производственная программа завода, шт;

M — годовая производственная мощность предприятия;

K _m

N =0,85×10000000= 8500000 шт.

2. Определим ожидаемую цену одного кирпича ( Ц ):

(20.17)

3. Определим годовую выручку ( S ) от продажи кирпича:

S=Q*Ц(20.18)

S = 8500000*1,1115=9447750 руб./год.

4. Определим годовые переменные затраты ( V С ) предприятия:

VС= v*Q , (20.19)

где v – переменные затраты на единицу продукции.

VС =0,27*8500000=2295000 руб/год

5. Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции (с _у ):

с _у =С:Q, (20.20)

где С — постоянные затраты.

с _у = 2700000:8500000 = 0,31765 руб./шт.

6. Определим себестоимость производства единицы продукции (сс):

сс = v + с _у (20.21)

сс = 0,27+0,31765=0,58765 руб. /шт.

7. Определим себестоимость готовой товарной продукции (СС _ГП ):

СС _гп = сс ×Q(20.22)

СС _ГП = 0,58765×8500000 = 4995025 руб./год

8. Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия (П _б ):

П _б =Q× (Ц — сс) (20.23)

П _б = 8500000× (1,1115 — 0,58765) = 4452725 руб./год.

9. Определим рентабельность производства кирпича (Р _П ) :

Р _П = (Ц — сс)/сс (20.24)

Р _П =(1,1115-0,58765)/0,58765=0,8914 или 89,14%.

10. Определим годовую производственную программу самоокупаемости

деятельности предприятия (Q _s ):

Q _s = C /( Ц- v) (20.25)

Q _s =2700000:(1,1115-0,27)=3208556 шт/год

Х _р

Таблица 20.2

Надёжность и риск бизнеса и капитальных вложений в новое предпринимательское дело

Показатели	Отношение производственной мощности к программе самоокупаемости (Х р )
	x р >8	6<x p <8	4,2 <x p <6	3<x p <4,2	2,5<x p <3	2<x p <2,5	1,7<x p <2	x p <1,7
Характеристика надежности бизнеса	сверх надежный	высоко надежный	надежный	достаточно надежный	мало надежный	низко надежный	не надежный	без надежный
Характеристика риска	прак. отсут.	незначительный	малый	ниже среднего	существенный	значительный	высокий	Сверхвысокий
Рекомендуемая поправочная норма эффективности капвложений (Е р )	0,03	0,05	0,1	0,17	0,25	0,33	0,4	0,5

Отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:

Х _р = M/ q_s

Х _р

Согласно таблице 20.2, бизнес достаточно надёжный и Е _р =0,17.

12. Определим величину годового совокупного налога предприятия

(при отсутствии льгот по налогообложению):

13. Определим годовую производственную программу самоокупаемости

с учётом налогообложения:

Полученный результат свидетельствует о том, что с учётом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3208556 до 4166667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

14. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов:

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 * 9447750=2625480 руб./год.

15. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:

Н = Н:П _б = 1827263:4452725=0,41 или 41%,

Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остаётся предприятию для социального и производственного развития.

16. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учётом риска предпринимательства по следующим формулам:

(20.26)

(20.27)

Следовательно, с учётом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.

Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (20.27)

Вывод. Проект обеспечивает достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации.

б) Решение. Рыночное ценообразование

1. По исходным данным и с учётом принятой производственной программы определить цену одного кирпича:

2. Полученная величина представляет не саму цену кирпича, а её индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчётную операцию:

Ц= Ц× d

Ц= 1,1115*0,944565= 1,0499 руб. /год.

3. Определим выручку предприятия (формула 20.18):

S = 8500000×1,0499 = 8924150руб./год.

4. Себестоимость одного кирпича остаётся без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет 0,58765 руб. /шт.

5. Себестоимость годового товарного выпуска также остаётся без изменений: СС _ГП = 4995025руб./год

6. Определим годовую балансовую прибыль П _б формуле 20.23:

П _б = 8500000×(1,0499-0,58765) = 3929125руб./год.

7. Определим рентабельность производства кирпичаР _П по формуле 20.24:

Р _П = (1,0499-0,58765):0,58765=0,7866 или 78,66%.

8. Определим величину годового совокупного налога:

9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия:

В распоряжении предприятия после расчёта с бюджетом останется примерно 25,2% выручки:

0,2519×8924150=2248489 руб/год.

10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:

Н = Н : П _б = 1680655:3929125 = 0,4277, или 42,77%.

11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений:

Вывод : в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надёжен.

Для сравнения результатов расчёта по затратному и рыночному ценообразованию между собой, всю информацию представим в виде табл.20.3.

Таблица 20.3

Результаты расчетапо затратному и рыночному ценообразованию

Показатель	Значение показателя затратное ценообразование	Значение показателя рыночное ценообразование
1. Годовая производственная программа, тыс. шт.	8500	8500
2. Цена на единицу продукции, руб./шт.	1,1115	1,0499
3. Годовая выручка предприятия, руб./год	9447750	8924150
4. Годовые переменные затраты, руб. /год	2295000	2295000
5. Условно-постоянные затраты, руб./шт.	0,31765	0,31765
6. Себестоимость единицы продукции, руб./шт.	0,58765	0,58765
7. Себестоимость товарной продукции, руб./год	4995025	4995025
8. Годовая балансовая прибыль, руб./год	4452725	3929125
9. Рентабельность производства кирпича, %	89,14	78,66
10. Производственная программа самоокупаемости, шт./год	3207603	3207603
11. Поправочная норма эффективности на риск вложений	0,17	0,17
12. Годовой совокупный налог, руб./год	1827263	1680655
13. Производственная программа самоокупаемости с учётом налогообложения, шт. /год	4166667	4166667
14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, %	27,8	25,19
15. Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, %	41,0	42,77
16. Коэффициент эффективности капитальных затрат с учётом риска (при Е н +Ер =0,37)	0,43	0,43
17. Срок окупаемости капитальных вложений, годы	2,32	2,58

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручки, балансовой прибыли, рентабельности производства и пр.)