Банкротство и финансовая реструктуризация — раздел Государство, Государственное образовательное учреждение Несостоятельность (Банкротство) Организации – Это Неспособность Должника В По…
Несостоятельность (банкротство) организации – это неспособность должника в полной мере удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, признанное арбитражным судом или объявленное должником.
К видам обязательств, неисполнение которых ведет к возникновению задолженности перед кредиторами, относятся:
1) Задолженность за проданные товары, выполненные работы, указанные услуги.
2) Суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником.
3) Налоги, сборы, иные обязательства и взносы в порядке и на условиях определенных законодательством РФ.
Виды банкротства:
1) Реальное. Это состояние неплатежеспособности, которое характеризуется неспособностью организацией восстановить свою платежеспособность.
2) Временное. Это состояние неплатежеспособности, которое вызвано просрочкой кредиторской задолженности и большим размером дебиторской задолженности.
3) Умышленное. Это преднамеренное создание неплатежеспособности, в результате хищений денежных средств.
4) Фиктивное. Это ложное объявление неплатежеспособности с целью получения от кредиторов отсрочки долгов.
Стадии признаков ведущих к наступлению банкротства:
1) Зарождение финансовой неустойчивости организации (снижение цены организации, снижение доходов и повышение убытков).
2) Возникновение неустойчивости (сбой в производстве).
3) Длительная финансовая неустойчивость (ухудшение финансовых показателей).
4) Банкротство организации (полная несостоятельность, остановка производства, неплатежеспособность).
В случае признания должника банкротом к нему применяется одна из следующих процедур:
— Наблюдение. Данная процедура банкротства, применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в целях сохранения имущества должника и проведения оценки финансового состояния. Наблюдение прекращается после признания должника банкротом и введения конкурсного и внешнего управления.
- Внешнее управление. Данная процедура применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему.
- Конкурсное производство. Данная процедура применяется к должнику, признанному банкротом в целях соразмерного удовлетворения требований кредитов.
- Мировое соглашение. Данная процедура применяется для достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки уплаты долговых обязательств или получения скидок с долгов.
Реструктуризация – работа по оздоровлению проблемных компаний с целью повышения их стоимости в интересах всех заинтересованных сторон.
Прежде чем приступить к реструктуризации, необходимо определить каким путем её проводить.
Пути реструктуризации:
1) Через банкротство. Может применяться в случае, когда краткосрочные проблемы с денежными потоками стоят настолько остро, что это делает нереальными для выполнения долгосрочные планы компании.
2) Выход из бизнеса. Применяется тогда, когда бизнес компании исчерпал свою экономическую полезность, в результате чего становится дешевле его оставить.
3) Принятие стабилизационных мер. Применяется в случае, когда реально позволяет выиграть время для успешного преодоления финансового кризиса и восстановления управляемости компании. К таким стабилизационным мерам относятся:
- перепрофилирование производства;
- закрытие нерентабельных производств;
- эффективное управление дебиторской задолженности;
- сокращение затрат и отсрочка платежей;
- реструктуризация долговых обязательств;
- привлечение опытных специалистов по антикризисному управлению;
- усиление внутреннего контроля.
Все темы данного раздела:
Так как финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъект управления), от функции финансового менеджмента подразделяются
Информационное обеспечение финансового менеджмента осуществляется засчет непрерывного целенаправленного подбора информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подг
Концепция (лат. conceptio) — это система взглядов, отражающая понимание явлений и процессов, т.е. с помощью концепции выражается точка зрения на сущность и направления развития исследуемого
Финансовый менеджмент как наука – означает эффективное использование собственного и заемного капитала, получение наибольшей прибыли при наименьшем риске, создание организации с высокой финансовой у
При взаимодействии с иностранными организациями происходит взаимный обмен валютами при осуществлении внешнеторговой деятельности. При этом сфера международного финансового менеджмента затрагивает о
Финансовый инструмент – это контракт, результатом которого является одновременное увеличение финансовых активов одной организации и финансовых обязательств долгового или долевого характера
Целью управления финансами является финансовая устойчивость и финансовая независимость в интересах субъекта. Методами управления финансами является: Финансовое планирование
Антикризисное управление призвано решать следующие группы проблем: 1) Связь с ключевыми сферами жизнедеятельности организации (миссия, цель, пути, методы, инструменты управления, в условия
1. Что означает термин «Финансовый инструмент»? 2. Что относятся к финансовым инструментам финансового рынка? 3. Что относятся к финансовым инструментам управления финансами?
Оценка стоимости денег с учетом фактора времени требует предварительного рассмотрения связанных с ней базовых понятий: Процентная ставка — ставка которая характеризует соотношение суммы пр
К способам формирования доходов относятся источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. В процессе формирования учитываются оценка стоимости денежных средств с учетом инфляции и риска.
При использовании денежных потоков они связанны базовыми понятиями: Предварительный метод начисления процента (метод пренумерандо или антисипативный метод) — способ расчета платежей, при к
1. Что относится к методам оценки будущей стоимости денег с учетом фактора инфляции? 2. Как по-другому называется «Метод формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции»
Принятие решений является основой управления. Каждая управленческая функция связана с несколько общими, жизненно важными решениями, требующими претворения в жизнь.Управленческое решение – это выбор, к
Финансовые активы – представляют собой финансовые ресурсы заключенные в виде кассовой наличности, депозитов в банках, чеков, страховых полисов, вложений в ценные бумаги, обязательств других
Баллы Характеристика Риск отсутствует 1 — 10 Риск незначительный 11 —
При формировании портфельных инвестиций инвесторы принимают решения, учитывая лишь два фактора: доходность и риск. Риск, связанный с инвестициями в любой финансовый инструмент, может быть
С позиций финансового менеджмента капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.
Целесообразность управления структурой капитала основывается на следующих подходах: 1) Оптимальная структура капитала, которая позволяет максимизировать рыночную стоимость компании. В данн
Собственный капитал предприятия формируется за счет: уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Управление собственным капиталом предполагает
Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижени
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно данные долги образуются от продаж в креди
Кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся пр
1. Что означает термин «Кредиторская задолженность»? 2. Какие основные особенности кредиторской задолженности? 3. Какие существуют виды кредиторской задолженности? 4. В ч
Запасы – это способ резервирования ресурсов для обеспечения бесперебойности производства и обращения, снижения опасности возникновения простоев. Запасы могут быть выражены в товарно-материальном и
Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности для
Оценка риска инвестиционных проектов – это выявление всех причин возникновения, вероятность наступления и последствия потенциальных потерь, связанных с осуществлением инвестиционных проектов.
Долгосрочное финансирование используется в основном для увеличения внеоборотных активов (основные фонды) и связано с поступлением денежных средств в течение большого периода времени (т.е. на неогра
Финансирование — это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения компании. К источникам финансирования компании относятся: — внутренние (за счет собст
Краткосрочное финансирование используется в основном для увеличения оборотных активов (оборотного капитала) и связано с поступлением денежных средств в течение небольшого периода времени (т.е. на о
Оборотный капитал – это затраты на сырье, материалы, рабочую силу, которые полностью входят в цену продукции и возвращаются в денежной форме после ее реализации. Политика финансиров
Леверидж – означает действие небольшой силы (рычага), с помощью которого можно перемещать довольно тяжелые предметы. Производственный (операционный) леверидж. Производствен
Оценка бизнеса (business valuation) — акт или процесс подготовки заключения или определения стоимости предприятия или доли акционеров в его капитале. Определение стоимости бизнеса крайне в
Оборотный капитал – это денежные средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. При кру
Политика управления оборотным капиталам – является одной из разновидностей финансовой политики предприятия. Политика управления оборотным капиталом заключается в принятии решений в отношении величи
К основным характеристикам денежных потоков предприятия как объекта финансового управления: 1. Система денежных отношений предприятия как объекта финансового управления хозяйственной де
Оценка финансовых активов – определяется по рыночной стоимости активов организации, фирмы компании на базе восстановительной стоимости с учетом физического и морального износа. Оценка фина
Бюджет капиталовложений – это форма образования и расходования фонда денежных средств хозяйствующего предприятия, предназначенных для финансового обеспечения затрат на строительство, приобр
В управлении деятельностью компании особая роль уделена финансовому планированию и прогнозированию. Финансовое планирование – вид управленческой деятельности, связанный с определени
По своей сути финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовы
Целью финансового анализа является получение информации о реальном состоянии предприятия на текущую дату и плановый период. Финансовое состояние – это совокупность показателей, хара
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации с.300 – с.252 – с.244 с.300 – итог баланса активов с.252 – собстве
2.1 Величина собственных оборотных средств с.490 – с.252 – с.244 – с.190 с.490 – величина капитала и резервов с.252 – собственные акции, выку
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (c.490 – с.252 – c.244) / (с.300 – – с.252 – с.244) c.490 – величина капитала и резервов
4.1. Выручка от реализации с.010 с.010 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимост
5.1 Чистая прибыль П – Нп П – прибыль (убыток) до налогообложения (форма №2, с.140) Нп– текущий налог на прибыль (форма №2, с.150)
А Акции — эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами без установленного срока обращения Анализ абсолютных показателе
